【经管类】2008年数字电视行业风险分析报告.doc

PAGE 摘 要 数字电视是将活动图像、声音和数据，通过数字技术进行压缩、编码、传输、存储，实时发送、广播，供观众接收、播放的视听系统。即从节目的采集、制作、节目传输，以及用户终端的接收全部实现数字化的系统。包括有线数字电视、卫星数字电视、地面数字电视和网络电视。 我国目前有3.6亿电视用户，1.3亿有线电视用户，三分之二的电视家庭仍然是无线电视广播的用户，电视机拥有量为4亿台。在我国，无论是有线、地面、卫星数字电视还是IPTV，都是政策导向型产业，“十一五规划”中指出要重点培育数字化音视频等信息产业群，加强数字电视网和下一代互联网等信息基础设施建设。 我国发展数字电视自2003年开始已经历4年多的时间，数字电视用户初具规模，数字电视产业链基本形成，在宏观经济向好，人均可支配收入增长的前提下，2008年必将是数字电视行业的发展良机。 一、数字电视行业发展概况 （一）有线数字电视 2007年，有线数字电视用户市场得到全面启动和快速发展，用户规模达到2796万户，较上年增长116%，有线电视数字化程度达到24%。 数据来源：中国数字广电产业新闻电子周刊 2002-2007年有线数字电视用户数及增速 （二）地面数字电视 2007年，中国地面数字电视终端市场规模达到30万台，较上年增长27.7%，增速放缓。 数据来源：中国数字广电产业新闻电子周刊 2003-2007年我国地面数字电视用户规模发展 （三）卫星数字电视 2007年，中国卫星数字电视产业用户规模已达到32.3万户，较2006年增长44.8%。 数据来源：中国数字广电产业新闻电子周刊 2003-2007年中国卫星数字电视用户规模发展 （四）网络数字电视 2007年，中国IPTV用户规模达到120万户，较2006年增长1.6倍。 数据来源：中国数字广电产业新闻电子周刊 2003-2007年中国IPTV用户规模发展 二、数字电视行业投资与效益分析 （一）数字电视行业投资分析 伴随着2008年奥运会带来的投资商机，我国迎来数字电视投资高潮。同时，一大批省市数字电视整体转换的真正启动也将对这场投资热潮起到推波助澜的作用。 按照国家广电总局制定的我国数字电视发展规划，预计到2008年全面推广数字电视地面传输，并在2015年关闭模拟电视广播，也就是说在未来的几年内，数字电视机将要对上亿台的模拟电视机进行全部更新换代。按照这个计划，在奥运会开办之前的这段时间，我国数字电视将迅速推进。 有线电视数字化改造所需的资本支出巨大，根据电广传媒2006年12月12日发布的有关湖南省有线电视数字化项目可行性研究报告所披露的信息，完成430万户有线电视数字化改造的总投资为488721.6万元，折合1136元/户。以此测算，完全完成中国有线电视数字化改造，可能需要至少花费1400亿元，数倍于整个广电行业的收入。因此，有线电视数字化进程，必须要借助资本市场的力量。 （二）数字电视行业效益分析 1、广电行业收入状况 2007年我国广电行业收入为1314亿元，连续多年保持10%以上的增长。 数据来源：国家广电总局 1998-2007年广电行业总收入及增速 （三）数字电视行业的盈利模式 数字电视收视费的分层收费模式：一方面明确提出在增加服务内容和项目，并为用户免费配置一台数字机顶盒的前提下，数字电视整体转换可以价格听证会方式提高收视费用；另一方面要求实施数字化整体转换的有线电视网络，首先要保留至少6套模拟电视节目供没有机顶盒的用户免费收看，其次要为缴纳有线数字电视基本收视维护费的用户提供基础性服务而不能再另外单独收费，此外，要在满足公共服务和基本服务的基础上，大力开发付费电视、语音、宽带、视频点播和电视商务等增值服务。 三、子行业对比分析及预测 （一）内容供应商 数字电视内容供应商主要制作数字节目与频道，通过运营商对用户播出。内容供应商还处在摸索期，短期内还很难从数字电视产业化热潮中受益。 （二）数字电视机顶盒生产 随着我国数字电视产业链的形成，机顶盒需求旺盛，2007年中国数字电视机顶盒产量达到7030万台，与2006年相比增长30%。 来源：CCID，200801 中国数字机顶盒产量 （三）数字电视一体机 目前数字电视一体机市场尚未正式启动，虽然长虹、康佳、创维、厦华、TCL等企业已经开始生产一体机产品，但这些基本都是符合国外标准的出口产品。鉴于信息产业部UTI机卡分离电子行业标准的发布以及北京奥运会的举办，2008年将是数字电视一体机的发展机遇年，首要市场为城市广播高端用户，据预测2008年中国一体机市场终端将达20万。 四、数字电视行业各地区发展状况 数字电视用户分布主要集中在华南、华东和西南地区，西北地区数字电视用户较少。 数据来源：中国数字广电产业新闻电子周刊 2006年各地区有线数字电视用户