财务管理第九组筹资和管理任务单ppt讲解.pptVIP

财务管理 筹资与管理任务单ppt讲解;一、任务描述 春华公司董事会根据市场信息和公司能力，研究决定2012年销售收入计划预计实现70000万元，销售净利润率和股利支付率与上年相同，要求公司财务部保证资金供应，做出筹资方案，报公司董事会批准后实施。 二、相关资料及资源 　　　1.春华公司基本情况： 　　　2011年春华公司实现销售收入60000万元，销售净利润率8%，股利支付率为净利润的40%，留存收益抵充筹资额，权益资金与债务资金的比率为7：3。; 　春华公司资产负债表　　　 2011年12月31日 单位：万元;任务表;春华公司2012年销售百分比法资金需求量报告解：（1） K-预计销售增长率=（70000-60000）/60000=16.67% （2）A-随销售额而变动的资产项目=（货币资金、应收账款净额、存货）=1200+9000+10200=20400（万元）　　　（3）L-随销售而变动的负债项目=（应付票据、应付账款）=3000+6000=9000（万元）　　　（4）R-剩余的留存收益=70000*8%*（1-40%）=3360（万元）　　　（5）需要筹集资金=16.67%*(20400-9000)=1903.8(万元)　　　（6）ΔF-外部筹集资金需求量=1903.8-3360=-1456.2（万元）　　　所以，利用销售百分比法求出春华公司2012年的资金需求量为-1456.2万　　　所以，由以上可知，春华公司在2012年不需向外界筹备资金。;;春华公司资产负债表（新改版）;;春华公司2012年线性回归分析法资金需要量报告;2008-2011年春华公司销售收入与资金需要量表 ;解：设产销量为自变量x，资金需用量为因变量y，则它们之间的关系可用表示： y=a+bx公式中，a为不变资金，b为单位产销量所需变动资金。由回归直线方程组：代人数据得：a=4222.5 b≈0.27 y=4222.5+0.27x所以，2012年的资金需要量=4222.5+0.27*70000=23122.5（万元）;春华公司2012年综合分析资金需要量报告?销售百分比法资金需要量  由计算可知，销售百分比法的资金需求量为29146.5万元，所以需要对外筹集资金量为29146.5万元。?线性回归分析法资金需要量  通过??算，线性回归分析法资金需要量为23122.5万元，所以，要对外筹集资金23122.5万元。 ?综合分析资金需要量意见  1、 因为销售百分比法是利用直观的资料，依靠个人的经验和主观分析，判断能力，对未来资金需求量作出预测的方法。这种方法较简单，但精确性和可行性较差。 2、回归直线法计算资金需求量是最为精确，可行性高的方法。 3、所以综合分析，资金需求量应是23122.5万元。;春华公司2012年资金筹集报告 ? 一、2012年销售目标 70000万元 二、2012年需要筹集的资金量 23122.5万元 ? 三、2012年需要筹集的权益资金和债务资金量 需要筹集的权益资金为16185.75万元 需要筹集的债务资金为6936.75?万元 四、权益资金筹集的建议方案 公司主要用留存收益、增发股票筹集权益资金。 ? 五、债务资金筹集的建议方案 公司主要用商业信用、短期借款等筹集债务资金。;