国通信托方兴682号高密市国资投资集合资金信托计划信.PDFVIP

国通信托•方兴 682 号高密市国资投资集合资金信托计划 信托计划概要 全国百强县-山东高密，诺贝尔奖莫言家乡，双 AA 主体，超低综合抵质押 28.3%！ 政府应收账款确权，季度付息！ 1. 融资方--高密国资，AA 主体评级，总资产 379.28 亿元，资产负债率为 55.71%。 2. 担保方--高密国投，AA 主体评级 ，总资产 269.9 亿元，资产负债率 49.92%； 3. 超低综合抵质押率 28.3%： 项目亮点 （1）高密国投以其对高密市财政局形成的约 6.5 亿元的应收账款提供质押担保； （2）全资子公司股权转让，比例为 100%股权对应收益权。 （总资产 10.6 亿， 净资产 7.6 亿） 4. 融资人应就本次标的股权收益权转让及回购事宜出具董事会决议； 5. 保证人应就本次保证担保及质押担保事宜出具董事会决议。 6. 武汉公证处公证。该项融资和担保，经武汉市江天公证处进行公证。 信托规模 4 亿 托管银行 兴业银行济南分行 信托期限 24 个月 （信托计划成立满 1 年后经受托人同意可提前结束） 预期收益率 100万-300 万 （不含） 8.5% （税后） 300万以上 8.8% 收益分配 按季度付息，到期还本 用于受让高密国资全资子公司—高密市凤城管网建设投资有限公司 100%股权对应收 资金用途 益权 （1）第一还款来源为高密国资的经营收入 （2017年经营收入 12.7亿）； 还款来源 （2）第二还款来源为担保方-高密国投的经营收入 （2017年经营收入 21.5亿）。 （3）国通信托转让或处置应收账款以及高密国投子公司股权。 交易结构 1. 高密国投 （AA 主体评级 ，总资产 269.9 亿元，净资产 130.67 亿元，资产负债 率 49.92%）为高密国资按期足额回购标的股权收益权提供连带责任保证担保； 2. 高密国投以其对高密市财政局形成的约 6.5 亿元的应收账款提供质押担保； 3. 全资子公司股权质押，高密市凤城管网建设投资有限公司比例为 100%股权对应 收益权。 （总资产 10.6 亿元，净资产 7.6 亿元，企业年经营利润超 1亿元，利 风控措施 润率 64.2%） 4. 融资人应就本次标的股权收益权转让及回购事宜出具董事会决议； 5. 保证人应就本次保证担保及质押担保事宜出具董事会决议。 6. 武汉公证处公证。该项融资和担保，经武汉市江天公证处 （原武汉市公证处）进 行公证。 高密市国有资产管理有限公司 （以下简称 “高密国资”）成立于 2006 年 6 月 29 日，是由高密市国有资产管理办公室作为公司唯一出资人成立的市属国有独资有限责 任公司，初始注册资本为 8 亿元，2017 年 12 月 6 日，公司股东由高密市国有资 产管理办公室变更为高密华荣实业发展有限公司，实际控制人为高密市国有资产管理 办公室。 融资方介绍 高密国资为高密市发债平台，AA 主体评级，于 2016 年发行过 16.4 亿元的私 募债，公司的全资子公司高密市城市建设投资集团有限公司于 2017 年 9 月发行 了 5 亿元的公募专项债。 高密国资，截止到 2017 年 12 月底，公司总资产 379.28 亿元，总负债 211.31 亿元，所有者权益合计 167.97 亿元，资产负债率为 55.71%，主营业务收入为 10.04