如何提高上市公司的会计透明度论文.docVIP

PAGE PAGE 1 如何提高上市公司的会计透明度 一、引言 我国自90年代初期在上海、深圳两地建立证券交易所以来，经过短短十余年的时间，我国资本市场尤其是股票市场发展十分迅速，到目前为止已有上市公司1500余家。伴随着中国资本市场的不断发展壮大，上市公司会计信息披露的有效性显得尤为重要，成为了促进资本市场发展与完善的重要内因。但最近几年，上市公司的会计信息披露暴露出诸多漏洞，财务报告作假、信息披露不完善、披露不规范等一系列问题成为我国资本市场失效的重要因素，产生了影响企业投资者的利益、纳税评定及相关机构对会计信息的使用等负面效应。这种现象引起了会计界对会计透明度的普遍关注，因此，如何提高上市公司的会计透明度不仅成为当前我国会计领域亟待解决的重要问题，也成为了国内外学者研究的新方向。 二、关于会计透明度的概述 （一）会计透明度的定义 1997年，美国证券交易委员会主席Arthur Levitt在一次演讲中首次提到了“透明度”一词，引发了会计界的一系列讨论。目前对于会计透明度的认识不尽相同，其中较为认同的一种说法，即：会计透明度是一个关于会计信息质量的全面概念，包括会计准则的制定和执行、会计信息质量标准、会计信息披露与管制。它应当包括三个方面的内容：一是存在一套清晰、准确、正式、易理解、普遍认可的会计准则和有关会计信息披露的各种监管体系；二是对会计准则要高度遵循，而不管它是合营部门还是私营部门，是政府机构还是企业；三是对外报告和披露高频率的准确信息。尹航： 尹航：“会计透明度及影响会计透明度实现的三个梯次”，《理论界》，2008年第6期。 具体来说，上市公司的财务透明度指的是与上市公司有关的财务报表类资料和可能引起财务变动的一切信息的公开或可知程度。上市公司财务透明度的实现意味着财务信息能够可靠地生成，能够及时和全面地披露，能够为公众所理解，从而有助于投资者在资本市场中作出正确的投资决策。崔荐： 崔荐：“对财务透明度的若干思考”，《会计之友》，2009年第3期。 （二）会计透明度的会计信息质量特征 在认识会计透明度的过程中，采取何种标准去衡量透明度对于提高会计信息的透明度有积极意义，世界各国的会计规范机构都对其质量做出不同程度的要求。例如：国际会计准则委员会（IASC）要求其具备可理解性、相关性、可靠性和可比性；美国会计学会（AAA）则要求具备相关性、可验证性、公正不偏倚性和可定量性；我国会计准则的要求包括：可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性、及时性。刘新萍： 刘新萍：“我国上市公司会计信息质量问题研究”，《中国经贸》，2009年第14期。 根据上述衡量会计信息质量的一般原则，下表列示了会计信息透明度的六层次评价框架。该表用层次模型概括出透明度的层次体系，最终提供有关公司经营业绩和财务状况的信息以供投资者参考。在这个体系中，透明度层次越高，说明该层次透明度对会计信息使用者越重要。如果较高层次缺乏透明度，则所有较低层次的透明度将自动降低，见表2-1。 表2-1 会计透明度的六层次评价框架 第一层次：交易事项的透明度报告期间发生的财务报表交易和事项完整且恰当归类第六层次：信息获取和整合的透明度财务报表有助于会计信息使用者获取和整合信息 第二层次：会计准则和方法的透明度 第一层次：交易事项的透明度 报告期间发生的财务报表交易和事项完整且恰当归类 第六层次：信息获取和整合的透明度 财务报表有助于会计信息使用者获取和整合信息 第二层次：会计准则和方法的透明度 计量经济业务所用的会计准则和方法可行且可比 第三层次：管理层估计和判断的透明度 管理层所作的估计和判断可信且易理解 第四层次：经济实质的透明度 会计方法的选择和会计估计能够反映交易事项的经济实质 第五层次：预测的透明度 财务报表的数据与前期可比且可预测未来 资料来源：孔宁宁：“会计信息透明度的六层次评价框架构建”，《财会月刊（综合版）》，2006年第31期。 （三）会计透明度实现的目标 上市公司实现会计透明度的目标主要有两个方面，即保护投资者及提高资本市场的效率。 1．保护投资者 上市公司两权分离非常容易导致资本市场的信息不对称，使得投资者处于信息上的劣势地位。而会计透明度的根本和首要的目标就是消除这种信息上的不对称，即通过提高上市公司会计透明度达到保护投资者切身利益的目标，保证所有投资于资本市场的投资者都能够平等、无差别地获取到足以影响其投资决策的有效财务信息，以获得经济效益和投资利益。 因此，若经过审计后的公司会计信息能够以公众可理解的方式进行公开披露，使得投资者做出比较正确的决策，则意味着该公司会计透明度比较高；反之，公司的会计透明度低。 2．提高资本市场效率 市场效率主要是指研究证券的价格与信息之间的相互关系，市场效率可以被定义为对利益信