衍生品系列研究(一)：基于波动率的IH期货及50ETF期权策略择时研究.docxVIP

目 录 HYPERLINK \l _TOC_250011 波动性的度量 3 HYPERLINK \l _TOC_250010 历史波动率（HV） 3 HYPERLINK \l _TOC_250009 隐含波动率（IV） 3 HYPERLINK \l _TOC_250008 已实现波动率（RV） 4 HYPERLINK \l _TOC_250007 趋势及期权类策略 4 HYPERLINK \l _TOC_250006 趋势追踪策略 4 HYPERLINK \l _TOC_250005 期权策略 5 HYPERLINK \l _TOC_250004 波动率在策略组合中的应用 6 HYPERLINK \l _TOC_250003 单策略回测分析 6 波动率与策略组合关系 8 HYPERLINK \l _TOC_250002 策略组合构建 9 HYPERLINK \l _TOC_250001 策略分析 9 HYPERLINK \l _TOC_250000 策略改进 12 4 总结 12 图表目录 图表 1 跨式组合空头 5 图表 2 跨式组合多头 5 图表 3 宽跨式组合空头 6 图表 4 宽跨式组合多头 6 图表 5 趋势及卖期权策略的净值曲线 7 图表 6 国内前五大卖场市场份额 7 图表 7 根据隐含波动率分组收益分布 8 图表 8 根据隐含波动率变化率分