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中国商业银行负债结构探析 　　【摘　要】 随着中国金融市场不断发展完善，中国商业银行的经营业务与负债结构也发生了重大变化。中国工商银行作为国有大型商业银行的代表，其负债结构可以代表整个银行系统的概况。故本文以中国工商银行为例，分析负债结构的变化及其特征。 　　【关键词】 商业银行 负债结构 　　1. 资产负债管理论 　　商业银行的负债结构的构成及其管理的理论基础是现代西方的资产负责管理理论。该理论又包括以下三种主要的理论： 　　1.1资产管理理论：银行无法直接左右存款人的意志与存款决策，因此银行只能采取“以客户为中心”的经营理念。根据存款人需求的变化，不断研发新的存款产品，以获得充足的存款资金。 　　1.2负责管理理论：负债经营是实现商业银行流动性和盈利性的主要工具。银行应当通过利用发行金融债券等负债方式，满足经营资金的需求。 　　1.3资产负债管理理论：过分依赖主动负债，易造成银行资金结构畸形、脆弱，商业银行的安全性与流动性受到严重威胁。银行应当在被动负债与主动负债中选择一个相对稳定且安全的负债结构。 　　2. 我国商业银行负债结构的特征 　　2.1负债模式属于被动型负债模式，大量负债仍是以存款为主。 　　由表中数据可知，从2008年到2011年这四年期间，工行的存款负债占全部负债的比例平均约为87.65%，且该比例每年均在80%以上。虽然工行也有部分主动性的负债资金，但其所占的比例微乎其微。发行金融债券已成为西方商业银行加强主动性负债管理的重要标志。债券负债的比例在这4年间平均不到1%。这表明我国商业银行的融资渠道较为单一，对存款资金来源依赖性过大。 　　2.2主动负债的融资意愿与融资能力加强。 　　虽然商业银行仍以存款负债为主，但根据工行的情况来看，主动负债比例有2008年的10.1%上升到了2011年的15.5%。同业拆借市场与银行间债券市场对于商业银行的重要性日益增强。例如，同业拆借及其他金融机构存放和拆入资金占负债总额的比例由2008年的7.0%上升为2011年的9.2%，增加了6950.36亿元，增长了108%，翻了1番多。这表明伴随着中国资本市场的完善，中国商业银行也再逐步倾向于主动负债。另一方面，主动负债的金额由2008年的9270.7亿元增加至2011年的22578.26亿元，增加了13307.56亿元，增加了43.54%。由此可见，主动负债的资金增长的绝对金额比较大。我们不难看出，中国商业银行主动负债的能力也在不断增强。 　　2.3存款负债结构中，存款活期化趋势明显。 　　按业务类型，工行的客户存款结构可以分为四类：公司存款，个人存款，境外业务与其他业务存款。公司的活期存款占存款总额的比例，稳定在30%左右，略有升降。但是，公司的活期存款由2008年的25580.6亿元增加至2011年的37596.60亿元，增长额为2016亿元，增长了46.97%。个人存款的活期化趋势则更为明显。个人的活期存款占存款总额的比例由2008年的17.4%上升至2011年的20.8%，并且呈现出一种逐年上升的形势。个人的活期存款由2008年的14319.83亿元增加为2011年的25476.74亿元，增长额为11156.91亿元，增长了77.91%。增长速度如此之快以及增长幅度如此之大的原因主要有两个。一是中国经济总量的不断增长，个人与企业的交易需求也随之增大。二是在2008年到2011年期间，我国货币政策较为宽松，市场资金较为宽裕。 　　2.4存款负债中，个人存款与公司存款的比重相当。 　　在2008年到2011年这四年期间，二者占存款总额的比例之差最多为2.1%，二者的金额之差最多为2276.52亿元，而这个差额仅占存款总额的2.04%。这表明银行的存款客户中，公司与个人具有同等重要的地位。银行在存款业务方面的经营理念也应逐步转变为“以客户为中心”和“以零售业务为主”，改变过去只重视企业，尤其是大型企业的观点。 　　3. 与西方商业银行负债机构的差异 　　美国作为西方发达国家中的头号经济强国，它银行业的负债结构可以近乎地代表整个西方国家的商业银行负债结构情况。将以上分析与西方国家相比，可以发现与我国银行在负债结构上的主要差异。 　　3.1虽然美国的存款负债在整个负债结构中仍占据主导地位，但其所占比重小于中国。这一比重在2008年到2011年期间，平均为78.44%。我国商业银行的这一比重比美国高出9.21个百分点。在这里，以Borrowed Funds 和Subordinated Notes这两个主要指标来衡量银行的非存款负债。借入负债中，美国的商业银行在2008年到2011年期间，平均为15.62%，比我国的高出14.795个百分点，是我国的18.93倍。这表明西方的资本市场的发达