不同形态金融主体的风险控制对策与趋势.docVIP

不同形态金融主体的风险控制对策与趋势 　　实现利率市场化是我国深化金融改革和完善宏观调控的核心内容，也是我国金融体制逐步趋向成熟的必备条件。2015年10月23日，人民银行宣布放开存款利率上限，标志着我国利率管制基本放开。利率市场化改革为推动商业银行经营转型创造了外部条件，但在中国经济进入新常态、金融脱媒不断加剧的情况下，更增加了商业银行利率风险管理的压力。如何提升商业银行利率风险管理水平，积极应对利率市场化改革，需要有新思考与新对策。 　　一、对利率风险的基本认识 　　巴塞尔银行监管委员会早在1997年9月就发布了《利率风险管理原则》，并于2004年公布了修订稿《利率风险管理与监管原则》（以下简称《原则》）。《原则》共15条，涵盖了交易账户与银行账户，特别回答了利率风险管理过程中有效计量、监测及控制利率风险的必要性问题。根据《原则》，利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致银行账户整体收益和经济价值遭受损失的风险。与市场风险主要衡量交易账户的潜在损失不同，利率风险衡量的是银行账户面临的潜在损失。 　　从风险来源看，利率风险包括利率重定价风险、基准风险、收益率曲线风险和期权风险。重新定价风险也称为期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式，来源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）存在的差异。基准风险也称为利率定