第五章经纪业务相关实务-权证交易与行权.pdfVIP

2015年证券从业资格考试内部资料 2015证券交易 第五章 经纪业务相关实务 知识点：权证的交易与行权 ● 定义： 沪深证券交易所均发布了权证交易的规范性文件。 ● 详细描述： （一） 权证的交易 投资者应当使用A股账户办理权证的认购、交易、行权等业务。单笔权 证买卖申报数量不得超过100万份，申报价格最小变动单位为0.001元人民币 。买入申报数量为100份的整数倍。当日买进的权证，当日可以卖出。 权证实行价格涨跌幅限制 权证涨幅价格=权证前一日收盘价+（标的证券当日涨幅价格-标的证券 前一日收盘价）×125％×行权比例。 权证跌幅价格=权证前一日收盘价格-（标的证券前一日收盘价-标的证 券当日跌幅价格）×125％×行权比例     当计算结果小于等于零时，权 证跌幅价格为零。 标的证券停牌的，权证相应停牌；标的证券复牌的，权证复牌。已上市 交易的权证，合格机构可创设同种权证。权证存续期满前5个交易日，权证 终止交易，但可以行权。 （二） 权证的行权     权证行权的申报数量为100份的整数倍；深交所规定，权证行权 以份为单位进行申报。当日行权申报指令当日有效，当日可以撤销。当日买 进的权证，当日可以行权，当日行权取得的标的证券，当日不得卖出； 权 证行权采用现金方式结算的，权证持有人行权时，按行权价格与行权日标的 证券结算价格及行权费用之差价收取现金。权证行权采用证券给付方式结算 的，认购权证的持有人行权时，应支付价款获得标的证券。认沽权证的持有 人行权时交付标的证券获得价款。权证行权时，标的股票过户费为股票过户 面额的0.05％。 例题： 1.我国现行有关制度规定，单笔权证买卖申报数量不得超过（　　）。 A.50万份 B.100万份 C.200万份 D.1000万份 正确答案：B 解析：对权证的交易的考查 2.上海证券交易所规定，权证行权的申报数量为（　　）的整数倍。 A.1份 B.10份 C.100份 D.1000份 正确答案：C 解析：上海证券交易所规定，权证行权的申报数量为100份的整数倍。 3.关于我国证券交易所权证交易的表述，以下选项正确的有（   ）。 A.证券交易所在每日开盘前公布每只权证可流通数量、持有权证数量达到或 超过可流通数量7%的持有人名单 B.标的证券停牌的，权证相应停牌 C.当日买进的权证，当日可以卖出 D.已上市交易的权证，合格机构不可再创设同种权证 正确答案：B,C 解析：证券交易所在每日开盘前公布每只权证可流通数量、持有权证数量达 到或超过可流通数量5%的持有人名单，A不正确。已上市交易的权证，合格 机构可再创设同种权证，D不正确。 4.关于我国证券交易所的权证行权，以下选项正确的有（　　）。 A.权证持有人行权的，应委托权证标的证券发行人通过证券交易所交易系统 申报 B.深圳证券交易所规定，权证行权以份为单位进行申报 C.权证行权采用现金方式结算的，权证持有人行权时，按行权价格与行权日 标的证券结算价格及行权费用之差价，收取现金 D.权证行权采用证券给付方式结算的，认购权证的持有人行权时，应支付依 行权价格及标的证券数量计算的价款，并获得标的证券 正确答案：B,C,D 解析：权证持有人行权的，应委托证券公司（交易所的会员）通过证券交易 所交易系统申报 5.权证上市首日开盘参考价由保荐机构计算；无保荐机构的，由发行人计算 ，并将计算结果提交证券交易所。 A.正确 B.错误 正确答案：A 解析：权证上市首日开盘参考价由保荐机构计算；无保荐机构的，由发行人 计算，并将计算结果提交证券交易所 6.我国现行有关制度规定，单笔权证买卖申报数量不得超过（）。 A.1万份 B.10万份 C.100万份 D.999万份 正确答案：C 解析：单笔权证买卖申报数量不得超过1