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农业保险影响农业信贷机制及实证研究 　　内容提要：农业保险是一种信誉证明和资产责任保证相结合的金融活动。对信用借贷活动而言，农业保险发挥着类似抵押及担保品的作用。农业保险通过降低农村信贷机构的经营风险、提高农业生产经营者的融资能力对农村信贷具有正向作用，农村保险机构通过农村吸收资金和资金配置功能将对信贷发展具有替代效应。实践研究表明，农业保险通过缓解农村信贷市场信息不对称及融资抵押功能要大于其替代效应。完善农业保险体系和农业保险模式，有助于缓解我国目前的农村信贷市场困境。 　　关键词：农业保险；农业信贷；效应；信贷市场 　　中图分类号：F840. 66文献标识码：A 文章编号：1003-4161（2015）01-0044-04 　　DOJ：10.13483/j.Cnki.Uyj.2015.01.010 　　保险的本质是在参与平均分担损失补偿的单位或个人之间形成的一种分配关系，其目标在于建立起能够维护社会再生产连续进行的损失补偿机制。补偿和风险转移作用决定了保险对其他金融行业的影响进而决定了保险在经济发展中的特殊地位。农业保险和农业信贷作为农村重要的金融活动对促进农村经济发展有着举足轻重的作用。我国农业保险业起步尽管相对农村信贷业务较晚，但自恢复保险业务以来农业保险市场呈快速发展势头。农业保险不仅通过风险转移和补偿对农业发展产生正向作用，也发挥着筹集与投放农村资金、优化配置农村资本资源的金融中介作用。制约我国农村金融供给的因素包括借贷抵押物短缺、信贷市场信息不对称、农业的脆弱性和高风险性等。我国农村金融供给严重不足已经成为制约农村经济发展的主要瓶颈之一。 　　发达国家保险业起步较早，关于保险影响信贷等其他金融活动的理论文献也较多。国外部分学者研究了保险影响银行、证券等金融活动的机制，如保险有着促进储蓄向投资转换和优化资本配置的作用。帕马瑞达（pomareda，1986）通过对巴拿马农业保险机构和农业发展银行进行的实证研究表明：农业保险有助于提高借款人经营绩效；Webb（2002）认为保险和银行服务间具有相互依赖关系，保险的风险转移和补偿作用促进银行扩大贷款规模；另外Zou和Adam（2006）认为：财产保险因降低抵押贷款的风险暴露有助于提高贷款额度；也有国外学者认为保险及保险业的发展会因竞争而制约银行业发展，如Allen和San-lomero（2001）认为寿险业务和银行信贷间存在着存储替代效应，其发展将减少银行信贷市场份额。 　　国内关于农业保险影响农业金融供给的理论和影响效果也积累了大量文献，研究主要分为两方面：一是关于农业保险属性及金融作用等问题进行了探讨。如杨大光、陈美宏（2010）分别从农村金融风险分担及补偿机制、农村金融机构存贷款保险制度及农村金融信用环境等几个方面研究了农业保险对农村金融供给（尤其是信贷供给）的影响机制；二是关于农业保险与农业信用关系的实证及实践研究。我国保险发展是银行信贷的格兰杰原因且保险与银行信贷的格兰杰因果关系随保险的发展发生了结构性变化；陈华等研究表明居民储蓄对保险需求的收入效应大于替代效应；杜迎伟、张树忠、王雨舟等（2008）研究了农业保险与信贷结合的模式，分析了“农业保险+信贷”模式的协同效应及存在问题。 　　目前关于我国农村保险影响农村金融供给的理论研究相对滞后，尤其是从运用数理模型研究农业保险与农村信贷关系的文献较少。有关农村保险与农村信贷市场相互影响关系及效应的实证研究成果较少。本文将在分析保险影响信贷的渠道、机制和效应的基础上，实证研究了我国农村保险影响农村信贷的效果，并提出了完善我国农村保险支持农村经济和农村借贷的政策建议。 　　一、农业保险影响农村信贷的机制分析 　　（一）农业保险影响信贷规模的利率效应 　　农业保险影响信贷规模的渠道之一就是保险对借贷利率水平的影响、进而影响涉农经济体的贷款需求。接下来分析农业保险介入对农业信贷借贷利率水平的影响。 　　首先分析在没有农业保险介入的情况下农业信贷的利率水平：假设农业信贷机构对涉农经济主体投资项目平均贷款额为L，投资项目平均成功概率为p，农业信贷机构贷款利率为r，同期的无风险利率为rf。则农业信贷机构贷款的预期收入为：U=Lp（l+r），农业信贷机构贷款的无风险收益为：L=（1+rf）。 　　当且仅当Lp（1+r）≥L=（1+rf），即农业信贷机构向涉农经济主体贷款的预期收益大于等于无风险收益时，才会选择向涉农经济主体提供贷款。可得无保险条件下农业信贷机构向涉农经济主体提供贷款的利率： 　　农业保险机构介入以后农业贷款利率水平的变化。如果农业信贷机构与保险机构的风险承担比例为入和l-入，其他假设如前不变，则农业信贷机构的预期收入为：U=L[p（1+r）+（1-p）（1-p）]，农业信贷机构贷款的无风