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创业失败学习研究若干基本问题 　　摘要：文章系统分析了关于创业失败学习的研究文献，得出如下观点：(1)企业失败的概念界定存在两种视角，即财务视角和契约关系视角；(2)创业活动面临三个共同的难题，即任务的模糊性和探索性、对外部贡献的依赖性以及资源的稀缺性，这些难题使得创业学习本质上是一种社会学习，表现为创业者不仅基于自身失败的经验，还会从他人的失败经验中进行学习；(3)研究者普遍认为创业者的知识转化模式对失败能否转化为有价值的经验具有影响，而对知识转化模式与失败学习之间关系模式存在争议。 　　关键词：学习；创业失败；知识转换模式 　　 　　一、关于“企业失败”概念的界定 　　 　　现有学术文献中关于企业失败的视角有两个，一个是基于财务状况的视角，另外一个是基于契约关系的视角。 　　一般人们倾向于将企业的失败与某个时间点上的财务状况联系起来。在基于时间点的视角看来，失败企业就是申请破产的企业，即无偿债能力，并为了债权人的利益而清算的那些厂商(Deakin，1998)。有些学者认为确定失败的时间点比上述的要更加早。而认为企业失败是，企业的主导产品销售下降，短期债务拖延偿付，优先股股息未能发放。总之。此类视角的研究界定失败的主要依据是净值为负以及没有能力偿还目前与未来之债务(Ward Fo-ster，1997)。 　　实际上，很难寻找到如上述的一个时间来认定其为企业失败的标志。于是有研究者更强调从一段时间来描述企业的失败定义。还是从财务角度出发，有研究者认为，当年度负的营运资金，破产前三年的运营损失、负的净利润和负的保留盈余就标志着企业失败(Chen＆Church，1972：Hopwood，1994)。另外，在失败之前的时期，企业处于逆境时期，大致可分为效益滑坡型、亏损(亏损趋势)型、破产危机型三种(余廉，1996)。更加广泛地看，企业的财务体制应是连续阶段，将财务健全程度度分为五个阶段：财务稳定、停止支付股利或大幅减少支付、贷款违约、受破产法管理对象、进入破产或清算阶段。其实，按照阶段来划分企业失败一般依据三个基本标准，即亏损额、亏损时间和亏损前景(吴家骏，1988；郑海航，1998；余绪缨。1996)。 　　另外一个视角是基于契约关系的视角。从契约理论的视角看企业的失败，则企业就被看作是一系列重要契约组合。而企业的失败就意昧着与企业有关的重要契约关系发生了变化。从契约关系确定企业失败与否有时也是比较困难的。比如主动退出、股权转让、以及多种形式的兼并和收购等，这些都涉及到产权以及管理权的变化，因此，也涉及到人与资产或者人与人之间的契约关系变化。但是这些情况并不一定都被称作为企业失败。因此。从管理的角度定义企业的失败，应该还考虑到这种市场退出以及契约关系变更是否是出于非意愿的。产权或管理权视角认为，企业失败是指由于经营不善带来的所有权和管理权的被迫变更(Kumar，1997)。 　　 　　二、关于企业失败理论的文献回顾 　　 　　相对于企业失败，创业失败是一个更加复杂的概念。由于创业是一个过程，是指从有创业的想法到企业建立以及最终成功的全过程。因此。可以将创业失败定义为，发生在任何创业阶段中的创业活动中止现象。此外，可以从三个外显指标来对创业失败进行操作性定义。一是公司(Firm)所有权和管理权有无变化；二是萌业(Venture)的进展是否受阻；三是企业的财务状况是否持续下滑。这个定义下，创业失败是一个相对于偏重管理权和所有权的概念。即，创业失败既包括准创业者停止自己的创业努力，未能建立起第一个公司或萌业，也包括创业企业的所有权和管理权被迫移交。值得注意的是，根据这个定义，并购的发生既代表创业失败的发生也标志创业的重新启动。也就是说，一个创业者的创业失败成为另外一个创业者的创业开始。创业失败并不一定以破产作为必然结局， 　　创业失败是一个复杂的问题，但它与组织学习存在很强的关联性。根据Richard Morris(1997)的考证，西方学者对企业失败和破产的解释大致可分为四类，第一是“非均衡理论”，主要用外部冲击来解释公司的破产，主要的理论有混沌理论和灾难(Catastrophe)理论；第二类是用具体的经济原因来解释企业失败，这些经济因素包括市场结构、资本结构以及公司定位等。比如，Scott(1981)提出的四种模型就属于此类理论，即一期期权定价模型、没有外部资本市场的赌徒破产模型、具有完全外部资本市场的赌徒破产模型、不完全外部资本市场的赌徒破产模型：第三类是在合约和委托一代理理论分析框架下建立的理论，试图用股东和债权人之间的潜在利益冲突来解释公司破产：第四类是建立在管理理论和战略理论基础上的失败理论，它们通过案例研究，寻找公司战略和管理上的弱点来解释破产。 　　在众多的理论之中，有两个理论是比较受重