第七课资产管理业务).pptVIP

第六章　资产管理业务 一、概念 资产管理（Asset Management )业务:投资银行代理资产所有者经营资产，以使资产所有者的资产增值的新兴的金融业务。 代理关系 理论上，资产管理可以涵盖一切形式的资产，包括现金资产、证券资产、股权资产、债权资产和实物资产。 　 客户委托资产可以是现金、债券、资产支持证券、证券投资基金、股票、金融衍生品或者中国证监会允许的其他金融资产。 二、资产管理业务的特点 １、是一种体现金融契约的委托代理关系 ２、采用个性化的服务，偏重于中高端客户 ３、体现了一对一的信息披露 ４、客户承担投资风险，一定程度上风险共担 ５、收费模式灵活，提高了管理者的积极性 ６、受托资产多样，服务范围广泛， 三、资产管理业务程序 审查客户申请 签订资产委托管理协议 管理运作 返还本金及收益 四、投资银行开展资产管理业务的基本模式 １.设立下属部门开展资产管理业务 2.设立独立的资产管理公司经营资产管理业务 3.以基金方式从事资产管理业务 五、资产管理业务与证券投资基金的关系 管理主体不同 行为规范不同 市场定位和客户群体不同 销售和推广方式不同 运行方式不同 六、资产管理业务的分类 2012年10月19日,中国证监会发布修订的《证券公司客户资产管理业务管理办法》 《关于修改〈证券公司客户资产管理业务管理办法〉的决定》已经2013年6月3日中国证券监督管理委员会第4