5G与物联产业周观察No.21.PDF

5G与物联⽹产业⼀周观察No.21   ◆专题--流量经济促需求，光纤光缆⾏业⼤盘点 光纤光缆是连通数字世界的大动脉，其重要性不言而喻。而产业链关键环节有哪些？全 球及国内龙头企业实力如何？5G建设带来的市场蛋糕有多大？贸易战加征关税对我国企业影响 几何？反倾销税政策如何反击？站在历史的十字路口，相关企业该如何自处？想了解光纤光缆 行业一揽子信息，各位看官里边请 ⽬前，全世界处于信息技术跨越发展的关键时期，⽽⼤数据、云计算、⼈⼯智能等使能 技术落地的前提是提供海量的数据进⾏喂⻝，因此数据信息的互联互通在数字社会显得尤为迫 切 。光纤光缆作为最通⽤的信息传输通道之⼀，连接了众多国家，已经成为全球关注的热点⾏ 业。 光纤光缆是⼀种有形的信号传输介质，光纤是由成同⼼圆的双层透明介质构成的⼀种纤 维，光纤外覆绝缘保护层形成光缆。光纤光缆基于可⻅光在两种介质界⾯发⽣全反射的原理， 将光波限制在光纤内部，实现⻓距离传输。光纤光缆具有容量⼤、中继距离⻓、保密性好、不 受电磁⼲扰和节省铜材等优点，主要应⽤于⻣⼲⽹、局域⽹、有线电视传输、数据中⼼接⼊等 ⽅⾯。5G建设潮即将到来，光纤光缆作为信息传输的⼤动脉，其需求维持⾼位，⾏业景⽓度 不断攀升。 1. 产业链关键环节图鉴。光纤光缆产业链如图1所示，其中上游⼚家采购原材料制造出光纤预 制棒，售予光纤制造企业 ；接着光纤制造企业将光纤预制棒加⼯成为光纤，再由光缆制造企业 将光纤加⼯成光缆，最终销售给终端客户。产业链各环节具体情况如下 ： 图1  光纤光缆⾏业产业链构成  光纤预制棒 ：光纤预制棒原材料是⾼纯度⽯英，占光纤成本约70%，售价约100万元/ 吨，每吨拉纤约3.1万芯公⾥，扩产周期为2年左右。光纤预制棒⽣产技术含量最⾼，被誉 为光纤产业“皇冠上的明珠”。  光纤 ：光纤 占光缆成本约40%，集采价为60-68元/芯公⾥，扩产周期为1年左右。  光缆 ：⼀般按24芯缆作为标准折算加⼯费，平均价格约为50元芯/公⾥，扩产周期短，弹 性⼤。   光通信系统集成商 ：通常⼤型系统集成商具备“棒-纤-缆”全链条⽣产及销售能⼒。   客户 ：客户主要包括 电信运营商、地⾯⼴播 电视及数字通信建设者。 光纤预制棒 占据价值与技术⾼点，是决定供需的主要因素。受益于技术进步及政策保 护，我国光棒 ⾃给率逐年提⾼，如图2所示。⽽从整个⽣产链条来看，光纤光缆⾏业资⾦、技 术⾼企，⾏业壁垒⾼。具备“棒-纤-缆”全链条⽣产能⼒的⼚商对下游有更强的议价能⼒，优 势更加突出。 图2  我国光纤预制棒⾃给率 2. ⻰头企业盘点。由于光纤预制棒⽣产⼯艺技术含量⾼，因此⾏业壁垒⾼，市场集中度持续 提升。全球光纤光缆⾏业主要企业分布如图3所示，其中康宁公司、普睿司曼是美国AT T 以 及Verizon等的主要供应商，并已分别签订未来三年供货协议。 图3  全球主要光纤光缆企业分布 全球各地区光纤市场份额对⽐情况如图4所示，可以看到，中国占据⾄少⼀半的市场份 额，我国已经成为当之⽆愧的光纤光缆⼤国。 图4  全球各地区光纤市场份额对⽐ 国内光纤光缆⾏业市场主要由6家公司寡头垄断，相关企业情况如表1所示。从地理位置 看，⻓⻜光纤