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高 级 财 务 管 理
Senior Financial Management
四川大学商学院会计学与财务金融系 徐静
联系方式：grass1209@163.com
本章重点
1、财务管理本质；
2、财务管理主要主要内容；
3、财务管理的课程架构；
4、财务管控的新理念。
1.1 资本来源和构成
债务资本的特点： 权益资本的特点：
→ 按时还本付息，利息刚性 → 收益与风险共担，是剩余索取
约束； 权；
→ 有节税效应和盈利效应； → 股权结构要影响公司控制权。
→ 不影响公司控制权。 → 不引发财务风险。
→ 易引发财务风险。
资金来源
负债+所有者权益
1.2 资本使用与资产构成
固定资产： 流动资产：
→ 一次性投入、分期收回； → 多次投入、当期收回；
→ 投入越多，经营风险越大； → 占比越大，变现能力更强；
→ 专用性资产变现困难； → 变现能力排序：
现金应收预付款存货；
无形资产+其他资产
资金使用
总资产
资产=负债+所有者权益
1.3 收入和利润
销售收入 主营成本及税金：500万 净利润
三大费用:367万 =
—
1000万 100万
应交所得税：33万
给股东分红
三大费用包括： 50万，剩下
1、销售费用； 50万纳入所
2、管理费用：包括折旧摊销50万； 有者权益。
3、财务费用：主要利息支付50万。
问题：
此时，现金也增加了50万，这是不是我们该期增加的50万所
有者权益呢？
经营活动现金流入： 投资活动现金流入： 筹资活动现金流入：
销售商品 回收本金 权益融资
提供劳务 分红和利息收入 借款融资；
税费返还 处理长期资产 其他
其他 其他
1.4 现金为王
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