商业银行的经营跟管理.pptVIP

Chapter13 商業銀行的經營與管理 13.1　商業銀行的資產負債表 13.2　銀行的基本運作 13.3　銀行的經營原則 13.4　信用風險管理 13.5　利率風險管理 13.6　衍生性金融商品的風險管理 13.1 商業銀行的資產負債表 我們在《表13-1》中，首先列出台灣所有的商業銀行的資產負債表。 資產負債表中的資產（asset）表示商業銀行的資金去向，負債 （liability）表示商業銀行的資金來源。在資產負債表中，還有一項叫做淨值（equity），代表銀行的資本（或稱股東權益）。 13.2 銀行的基本運作 商業銀行主要的資金來源為各種存款（deposit）與借款（borrowing）；而主要的資金去向則為放款（loan）與各種投資（investment）。在日常生活中，一般企業與老百姓所接觸的銀行業務不外乎是存款與放款兩項。商業銀行最重要的業務就是吸收存款與開發放款以謀求最高的利潤。在存放款之間，銀行並非直接將存款貸放給有需要的企業。實際上，在吸收存款以後，商業銀行馬上面臨準備金的增加。 銀行放款有下列幾種形式： 放款（loan）是指銀行將錢借給企業，而企業依借款金額的多寡償還利息。 貼現（discount）是指銀行於借出整筆金額時，預先扣留一部份的金額，剩下的再貸給企業，但在到期日時，企業要償還這整筆金額。 透支（overdraft）存款戶有時偶爾開出去的支票金額超過存款額度，所以銀行與客戶簽訂契約，允許客戶在一定數量內超額使用就是透支。 放款承諾（loan commitment）銀行對長期性的「資本放款」給予某一「循環信用額度」，允許企業在某一信用數量範圍內隨時使用，此即放款承諾。 13.3 銀行的經營原則 一般而言，商業銀行的經營與管理必須要注意三個方向：流動性（liquidity）、獲利性（profitability）與清償性（solvency）。 13.3.2 資產管理 自償性理論 （self-liquidating theory），又稱商業放款理論（commercial loan theory）或實質票據學說（real bills theory）。強調銀行為了維持其流動性，應只能承作短期具自償性、風險性極低的放款。 移轉性理論（shiftability theory）強調銀行在放款時，應就資產的特質考慮其是否容易以低代價「移轉」或「出售」給其他金融機構與投資人。 預期收益理論（anticipated yield theory）強調，銀行在進行放款時，應以借款人的預期收益為基礎，計算其償債能力，並且規劃其放款的期限。 13.3.4 資本適足性管理 銀行是高財務槓桿的行業，維持適足的資本（capital adequacy management），至少影響三個方面： 銀行的清償性（會不會倒閉） 銀行的股東報酬率（return on equity, ROE）與資產報酬率 （return on assets, ROA） 符合政府的規定。 13.3.5 表外管理 「表外」是指資產負債表之外。表外業務即是銀行所經營的獲取收益活動，但卻不會顯示在資產負債表項目的業務。譬如信用卡業務、保證業務、放款承諾、放款轉售。「放款轉售」是指銀行將原來手中所握有的抵押貸款（可能是房屋、企業或是動產貸款）的未來收益，以有價證券的方式在市場中出售給投資大眾。 13.4 信用風險管理 商業銀行在決定貸款之前，都會對貸款申請案件作適當的篩選 （screening），來減少信用風險。篩選的過程中，往往遇到逆選擇（adverse selec-tion）的現象。而在投資的過程中，往往會遇到道德危險（moral hazard）的現象。為了減少「道德危險」，銀行可以採取以下幾種常用的策略。 第一，在貸款契約簽定時，就明文規定一些禁止條款（restrictive covenants）。 第二、銀行在貸款撥放以後，時常有貸款回存（compensating balance）的規定。「貸款回存」是指借款者在其銀行往來帳戶中，在一定期間以內，至少保持某種平均存款額度。 13.4 信用風險管理 申請貸款的客戶，在實務上銀行有5P與5C原則。 5P原則即是： 個人因素（personal factor）、資金用途（purpose）、還款來源（payment）、債權保障（protection）、投資展望（prospect）。 5C的原則是指： 品格（character）、能力（capacity）、資本（capital）、擔保品（collateral）、營業情況（condition）。 13.5 利率風險管理 13.5.1 缺口分析（Gap Analysis） 如果銀行擁有相同金額的機動利率資產和機動利率負債，或者全部的資產及負債都是固定利率的