美国金融业监管制度改革ppt-美国金融业监管制度改革：金.pptVIP

美国金融业监管制度改革：金融业的分与合 卢晶亮 体育产业管理 2007210605 目录 引言 次贷危机不仅让美国经济遭受沉重打击，更把美国的金融监管体系推上了风口浪尖。诚然，次贷危机的爆发不光是金融监管不利造成的，但要深刻了解金融危机的发生，就不能不提到美国的金融监管体系，而美国金融监管体系的变革过程就是美国金融机构竞争与整合、金融服务手段创新、金融服务理念革命的过程。次贷危机留给中国的启示之一，就是金融监管要与时俱进，适应市场发展的需要。 1929年大危机后美国的金融立法 美国金融业的变迁(以投资银行为主) 《1999年金融服务法》的出台 新旧监管体系的比较 美国旧金融监管体系 美国新金融监管体系（以《1999金融服务法》为基础） 结束语 次贷危机让美国认识到了当前金融监管体系的不足之处，财政部长保尔森已经提出了金融监管体系改革的方案，但真正的变革又是一个漫长的过程。一国金融监管体系是否有效的标准就是该体系能不能随着本国金融市场的发展而不断改进，实现动态均衡。同时，金融创新是一把“双刃剑”，在推进金融创新的过程中，要同时兼顾安全性，尤其要考虑其对实体经济的影响。这些都是美国次贷危机及金融监管体系演变留给我们的启示。 Company Logo Company LOGO 结束语 《1999年金融服务法》的监管体系 美国金融业的变迁(以投资银行为主) 1929年大危机后美国的金融立法 引言 《格拉斯·斯蒂格尔法》 （1933） 《证券法》 （1933） 《证券交易法》（1934） 《投资公司法》《投资顾问法》（1940） 形成分业监管的体系，是世界金融分业制度的鼻祖。 立法的动因 一系列立法 监管体系形成 1929年的美国出现金融危机，当时的立法目的在于防止危机的再度出现。 20世纪八十年代 20世纪七十年代 20世纪六十年代 19世纪末到20世纪三十年代 美国投资银行的创立和稳固时期 以美林为代表的新兴投资银行的崛起 美国证券市场的自由化改革 金融创新推动银证融合 金融机构大整合 20世纪九十年代至今 金融业混业经营的大趋势 以分业监管为基础的监管体系根基动摇 金融企业的综合化、巨型化、全球化 《金融服务法》出台 建立新的金融 监管体系 旧体系 纵向个别立法 按“金融机构的分类”进行监管 以“列举”方式来定义有价证券 监管体系 新体系 横向综合立法 按“金融服务功能的分类”进行管理 以“灵活判断”方式来定义有价证券 银行法 银行 证券法 投资顾问法 投资公司法 SEC规章制度 交易所规则 NASD规则 证券 投资信托 商交法 商品 州保险法 保险 《1999金融服务法》 《金融服务法》监管机构 联邦货币监督局OCC规则 银行 SEC规章制度 交易所规则 NASD规则 证券 投资信托 商品交易规则 商品 州保险法 保险 Company Logo