2018年新版注册会计师财管必须掌握的100个公式2018年新版.docx

注会财管必须掌握的?100?个公式 【公式?1】因素分析法 【简要说明】按先后顺序分析时，分析过的因素使用报告期数据（或实际指标），未分析的 因素使用基期数据（或计划指标）。可以简单地这样记忆：已经分析过的指标不再“复原”。 【公式?2】营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－长期资产 【公式?3】流动比率＝流动资产÷流动负债 【公式?4】速动比率＝速动资产÷流动负债 【公式?5】现金流量比率＝经营活动现金流量净额÷流动负债 【公式?6】资产负债率＝总负债÷总资产×100％ 【公式?7】产权比率＝总负债÷股东权益 【公式?8】权益乘数＝总资产÷股东权益＝1＋产权比率 【公式?9】利息保障倍数＝息税前利润÷全部应付利息（含资本化利息） 【公式?10】现金流量与负债比率＝经营活动现金流量净额÷债务总额×100％ 【公式?11】应收账款周转次数＝营业收入÷应收账款（含应收票据） 【公式?12】存货周转次数＝营业收入（或营业成本）÷存货 【公式?13】总资产周转次数＝营业收入÷总资产 【公式?14】营业净利率＝净利润÷营业收入×100％ 【公式?15】总资产净利率＝净利润÷总资产×100％ 【公式?16】权益净利率＝净利润÷股东权益×100％ 【公式?17】市盈率＝每股市价÷每股收益 每股收益＝普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数，其中，普通股股东净利润＝ 净利润－优先股股利。 【公式?18】市净率＝每股市价÷每股净资产 每股净资产＝（股东权益总额－优先股权益）÷流通在外普通股股数，其中，优先股权益， 包括优先股的清算价值及全部拖欠的股息。 【公式?19】市销率＝每股市价÷每股营业收入 每股营业收入＝营业收入÷流通在外普通股加权平均股数 【公式?20】权益净利率＝营业净利率×总资产周转次数×权益乘数 【公式?21】净负债（也叫净金融负债）＝金融负债－金融资产 【公式?22】净经营资产（净投资资本）＝经营资产－经营负债＝净负债＋股东权益  1 【公式?23】经营营运资本＝经营性流动资产－经营性流动负债 【公式?24】净经营性长期资产＝经营性长期资产－经营性长期负债 【公式?25】税后经营净利润＝税前经营利润－经营利润所得税 ＝净利润＋税后利息费用 ＝净利润－金融损益 其中：税后利息费用＝（金融负债利息－金融资产收益）×（1－所得税税率） 【公式?26】实体现金流量＝税后经营利润－净经营资产增加＝税后经营利润－净投资 【公式?27】股权现金流量＝净利润－股东权益增加 【公式?28】资本支出＝净经营长期资产增加＋折旧与摊销 ＝经营性长期资产增加－经营性长期负债增加＋折旧与摊销 【公式?29】权益净利率＝净经营资产净利率＋杠杆贡献率 杠杆贡献率＝经营差异率×净财务杠杆 经营差异率＝净经营资产净利率－税后利息率 净经营资产净利率＝税后经营净利润（注意不是净利润）÷净经营资产 净财务杠杆＝净负债/股东权益 【公式?30】外部融资额＝融资总需求－可动用的金融资产－预计增加的留存收益 在不存在可动用金融资产的情况下，外部融资额为?0?时计算得出的营业收入增长率称为“内 含增长率”。 【公式?31】可持续增长率(通用公式)＝本期收益留存÷（期末股东权益－本期收益留存） 【公式?32】复利终值?F＝P×（F/P，i，n） 【公式?33】复利现值?P＝F×（P/F，i，n） 【公式?34】有效年利率＝（1＋报价利率/m）的?m?次方－1 【公式?35】普通年金终值?F＝A×（F/A，i，n）,n?表示的是等额收付的次数。 【公式?36】普通年金现值?P＝A×（P/A，i，n）,n?表示的是等额收付的次数。 【公式?37】预付年金终值?F＝A×[（F/A，i，n＋1）－1]＝（F/A，i，n）×（1＋i） 【公式?38】预付年金现值?P＝A×[（P/A，i，n－1）＋1]＝（P/A，i，n）×（1＋i） 【公式?39】递延年金现值?P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）,m?表示的是递延期，即递 延年金中第一次等额收付发生的时点距离第?1?期期末间隔的期数。 【公式?40】单个证券的β系数 ＝该证券与市场组合收益之间的协方差÷市场组合的方差  2 ＝该证券与市场组合的相关系数×该证券的标准差÷市场组合的标准差 【公式?41】资本资产定价模型:Ri＝Rf＋β×（Rm－Rf） 用文字表述为：要求的收益率＝无风险收益率＋风险收益率 【公式?42】债券价值＝未来支付的利息现值＋到期时支付的本金现值 【公式?43】股票价值 （1）对于零增长股票而言，如果长期持有（即不打算出售），股票价值＝股利/折现率 （2）对于固定增长的股票而言，如果长期持有（即不打算出售），股票价值＝未来第一期 股利/（Rs－g） 【公式?44】如果股利固定增长，并且打算