货币银行学 第四讲.pdfVIP

No.4 商业银行 Topics Covered • 1.概述 • 2.基本理论(DD model等) • 3. 经营管理 • 4. 监管 • 5. 信用创造 一. Introduction Q: Bank: “ 板凳”还是“ 柜台” ？ 归于银行发展的一个思想实验: •从物物交换到货币经济 •货币兑换商与金匠 •保管,收费,收条 •从收条到标准化的银行券 •概率论! •贷款的发行. •与时俱近:从金匠到商业银行. (2) 为什么需要银行? (Are banks special?) DD Model: 基本思想 Q：传统商业银行的衰落 • 市场竞争:负债+资产 • 脱媒 • 市场份额下降与风险上升 传统商业银行的衰落 The Decline in Banks as a Source of Finance Bank Failures Bank Profitability 银行的定义 银行是面向公众吸收存款并发放贷款的金融机构. Note: 每个词都很重要 银行的功能 1. 支付体系 2. 资产变换 3.风险管理 4. 信息处理与代理监管 金融中介理论 • 在纯粹的市场理论中，很难解释银行的存在性。 • 古典：成本 • 第一代: 流动性保险(DD model) • 第二代: 中介+市场 DD Model • “Bank Runs, Deposit Insurance, and Liquidity” By D.Diamond and P. Dybvig JPE, 1983, 91(3), pp.401-19 Motivation Questions • 什么是风险？What is “RISK”? • 什么是流动性？What is “LIQUIDITY”? • 为什么银行比市场能更好地提供流动性？ Why the “BANK”, rather than the “MARKET” can provide liquidity? • 基本思想: 二.银行的经营管理 资产负债表: As the name implies, total assets = total liabilities + capital 1. 资本Capital 2. 负债Liabilities: Checkable deposit Nontransaction deposits Borrowings 3. 资产Assets: 准备Reserves: 证券Securities: 贷款Loans: 表外业务:Off-Balance-Sheet Activities 狭义: 有风险的业务 Trading Activities A. Financial futures/ Financial options/Foreign exchange / Swaps B. Guarantees of debt C. Backup lines of credit 广义:狭义+ 中间业务(无风险) 非利息收入 份额 Share of Noninterest Income 资产证券化简介 将不流动的资产（例如住宅抵押贷款）转换为 流动的、可交易证券的业务。 The Process of transforming otherwise illiquid financial assets ( such as residential mortgages ) which have typically been bread and butter o