上海洁润丝新材料股份有限公司公开转让说明书申报稿-中商情报网.PDF

上海洁润丝新材料股份有限公司 上海洁润丝新材料股份有限公司 公开转让说明书 公开转让说明书 (申报稿) 主办券商 二○一五年十二月 上海洁润丝新材料股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财 务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称 “全国股份转让系统公司”） 对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资 者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化 引致的投资风险，由投资者自行承担。 上海洁润丝新材料股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应 对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注： 一、产品单一风险 尽管公司核心产品高分子制版感光材料的研发、生产和销售符合国家产业政 策，有较为稳定的销售渠道和客户，同时，公司成立以来一直持续进行新产品系 统的研发、生产和销售，但相对于综合性涂料生产企业，公司的现有产品仍较为 单一，如未来出现市场竞争加剧、下游需求下降、产品种类发生显著变化等外部 环境恶化的情况，将会对公司的经营产生不利影响。 二、应收账款无法及时收回导致坏账的风险 报告期内，公司与部分客户就产品销售价格问题产生纠纷，部分客户拖欠公 司款项，为及时有效地解决该问题，公司在沟通无效的情况下对相关客户启动了 司法程序并获得胜诉，但由于绍兴东龙针纺织印染有限公司、杭州仁德染整有限 公司等多家非关联方客户在实际执行诉讼判决时存在较大困难，公司预计无法正 常回该部分收货款，故全额计提坏账准备，对报告期的净利润产生了较大不利影 响。但由于公司作为原告，针对部分原有客户的拖欠款项行为发起诉讼且获得胜 诉，上述行为并未对公司的信誉产生不良影响。随着公司销售政策由直接面对终 端客户转变为主要通过经销商销售的转变，公司的销售回款速度加快，应收账款 坏账率逐渐下降，未来随着公司销售规模的不断扩大，预计企业的盈利能力将不 断增强。若未来公司放松对大客户的应收款管理，可能会再次发生款项拖欠甚至 坏账的风险。 三、经营规模较小带来的稳定性风险 报告期内，公司为了降低应收账款坏账发生的可能性，将销售模式由直销为 主变更为向直销和经销共存，且以经销为主，在改变了公司销售回款质量的同时， 也导致了营业收入下滑。2015 年1-5 月、2014 年和2013 年，公司的营业收入分 别为1,145.26 万元、3,183.32 万元和5,291.29 万元。目前公司的经营规模较小， 抗风险能力相对较弱，未来如外部经营环境发生重大不利变化，公司的经营业绩 i 上海洁润丝新材料股份有限公司 公开转让说明书 可能受到较大的影响。 四、每股净资产持续低于每股面值的风险 报告期内公司收入持续下滑，随着经营模式的转变，期间费用逐期下降，亏 损逐年降低，并于2015 年1-5 月实现了盈利。2015 年5 月末、2014 年末和2013 年末公司每股净资产分别为0.62 元、0.60 元和0.92 元，低于每股面值 1 元，虽 然公司制定了一套完整的发展战略，通过提升现有高分子制版感光材料的销售规 模和向医药卫生领域延伸公司产品链等多种方式进一步提升公司盈利能力，但若 未