商业银行经营管理中若干关系问题的分析和研究.doc

商业银行经营管理中若干关系问题的分析与研究 崔亦赪 事物总是在无穷尽的矛盾中运动和发展的，同理，商业银行经营运作中隐含了无数既互相对立又互相作用的关系，正由于这些关系的存在和作用使银行的经营成果显现很大的差异。因此，无论在何种经营环境下，尤其是在当前银行业转型过程中与传统的经营模式不断碰撞的背景下，对商业银行存在的各类关系要有清醒认识和合理的处理，因此有必要对此进行分析和研究。 笔者在分析以下十大关系时随之提出若干建议，但这是一个基本的设想，仅供参考。 一、利润与资产规模的关系 这是商业银行经营中最基本的问题。资产规模与利润有相当大的关联度，一般而言，商业银行对于资产规模的追求是难以控制的，因为它从某种程度上反映了一家银行的实力和市场地位。而利润又是商业银行的最终经营目标，离开了这个目标，商业银行所有的经营活动几乎毫无意义，规模再大也是如此。那么如何把两者结合起来，使关联程度更高更有效率，这必须要从利润的来源进行分析。利润实际是受价格和资产规模两个因素影响，价格是价差，是单位收入减去单位成本的结果，从统计学理论来讲，价格的正负是利润的决定性因素，一旦确定了，资产规模只是放大了这个结果。资产规模对于利润一般有正面的贡献，在一定价格水平下，规模越大越好。对于商业银行这一高风险高负债的行业来讲，适度的规模是必须的，它能产生更多的效益。但是资产是有风险的，一个是来源的成本，它对于价格会产生影响，另外一个很容易忽视而更重要的问题是资产的风险覆盖，由此带来资产拨备、资本充足率等监管主要指标的优劣，从而影响利润、信用评级和筹资成本，反过来对利润产生负面影响。资产规模是量的体现，而价格则是质的基础。价格水平高而资产规模相对较小不一定利润少，资产规模大而价格水平低可能利润少，这是统计学双因素分析的结果。不同的商业银行在处理利润和资产规模的战略性问题上会有截然不同的决策，后发崛起的小型商业银行早期均会采用第一种战略。目前随着商业银行纷纷上市，越来越多的是开始以资产规模为追求目标，竞争的后果只能是不断的价格战，因此以有限资产产生最好的利润是最佳的经营策略，当然对于商业银行的经营管理亦提出了更高的要求。 二、发展与风险控制的关系 商业银行经营中永远存在发展和风险的关系，正确妥善处理发展和风险管理的关系，是一个世界观与方法论的问题，其实是相辅相成的辨证关系。目前商业银行面临的机遇和挑战对于处理好两者的关系是很好的实践。 随着金融体制改革的不断深化，资本市场的发展迅猛。原本主要依赖银行信贷融资的企业将可以通过发行债券、海外上市等渠道筹集资金，而大量拥有闲置资金的储蓄也可以有更多投资工具作为新的投资对象，金融市场产品日益丰富，市场收益率也不断提高，这将吸引大量的、较为稳定的长期资金从银行体系游离出来进入资本市场。由于漏出效应的存在，虽然其中大部分资金仍会以各种形式回流到银行系统，但商业银行资金来源的总量将不可避免地受到影响。 挑战的同时，也给商业银行转型带来重大的机遇。同业存款、企业机构大额存款业务面临前所未有的发展机遇，特别是金融机构同业存款的增长与资本市场发展具有较明显的相关性。资本市场发展越快，同业存款的增长也越迅速，规模越可观；融资融券、证券质押贷款等支持金融市场和金融交易的新型融资业务将获得发展契机；根据投资者在交易中对流动性和资金的需求，银行将有机会延伸其传统信贷业务优势，为企业收购兼并、企业和券商承销业务、基金公司融资、机构的新股申购业务等提供过桥贷款等其他融资服务；在传统信贷业务将逐渐部分为直接融资所替代的同时，新的发展也催生了新的资产业务，资本市场的快速发展为商业银行的资金运用提供了广阔空间，改变了商业银行依赖传统存贷业务的经营模式，实现真正意义上的业务转型。面对资本市场发展和投资渠道丰富的全新经营环境，商业银行在利用传统网点吸收存款和继续发展传统信贷业务的同时，可以通过金融债券、资产证券化等金融创新手段满足大规模融资需求，优化资金来源结构，改变高度依靠存款支持业务发展的现状。 但一个无法回避的问题是我们必须要清醒的认识到存在的风险，特别是在国家经济发展形势还难以明朗，货币政策持续收紧以及监管政策更加严厉的情况下，有些新的机遇处理不好，甚至会带来很大的风险，比如信用风险、政策风险、市场风险以及操作风险，而且这些风险往往是交织在一起的，商业银行在经营转型期必须考虑风险管理的板块与条线的全覆盖设计，改变控制的方法和手段，减少成本，在发展和风险中寻找一个最合适的平衡点，以在较短时间内对转型发展给予强有力的支撑。 三、资源配置与经营目标的关系 在自然世界，资源是有限的，或者说在特定时间内是有限的。对于商业银行来讲，虽给人的感觉是财大气粗，其实也是一种表象，要维持银行庞大机器的正常运转，投入是非常巨大的，高风险、高负债的银行实际上是靠经营巨额货币