黑龙江大可公路养护股份有限公司公开转让说明书-全国中小企业股份.PDF

黑龙江大可公路养护股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 （湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2 号高科大厦四楼） 二零一六年四月 黑龙江大可公路养护股份有限公司 公开转让说明书 挂牌公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 中国证券业监督管理委员会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本 公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投 资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 黑龙江大可公路养护股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项： 一、区域性风险 目前公司尚未完成全国范围的业务布局，业务主要集中在东北地区，对东 北地区客户依赖度较高，仍具有较强的区域性风险。若东北地区客户需求出现 重大变化，在公司未能及时开拓新市场情形下，将影响公司业绩。 二、季节性风险 路面施工对气温有特殊要求，在气温较低、雨雪天气下，沥青路面无法进 行施工。由于公司近两年施工项目主要集中在北方，受到施工环境的限制，2015 年度及 2014 年度来自于第二季度、第三季度的收入合计占比分别为 100%及 99.62%，设备与人员在其他季度出现不同程度闲置，一定程度上影响了公司业 绩。 三、技术人员流失风险 公司拥有专业的施工技术团队与高素质管理团队。在专注于沥青路面热再 生技术的基础上，公司已建立一支技术领先、运行高效的研发团队与道路施工 团队。随着行业快速发展和同行业竞争者的增加，若，公司核心技术人员被其 他同业竞争者给出更高的薪资待遇及福利所吸引，或因其他原因导致公司核心 技术人员流失，公司面临技术人员流失风险。 四、技术升级风险 沥青路面就地热再生技术能达到沥青路面百分之百再生循环利用，为国内 新兴道路养护技术。但该套设备机组成本昂贵，若出现重大技术升级进步，道 路养护新技术与机组设备将出现迭代性更新，可能对公司技术领先水平及公司 未来业绩产生影响，公司面临技术升级风险。 1 黑龙江大可公路养护股份有限公司 公开转让说明书 五、营运资金不足风险 公司主要从事运用沥青路面就地热再生施工工艺对各等级公路、市政道路、 园区道路提供养护和施工服务，公司业务性质决定了项目执行期间较长，公司 从项目开始至收回履约保证金的整个过程较长，需占用一定的营运资金且回收 期限较长。虽然公司目前经营活动产生的现金流量较为充裕，但若公司个别项 目回款不及时，或履约保证金无法按时收回，将会导致公司营运资金不足，从 而限制公司的业务的拓展。 六、应收账款发生坏账的风险 截至 2015 年 12 月 31 日及2014 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值分 别为 969.59 万元及 1,767.16 万元，余额较大，目前公司客户主要为中铁建大桥 工程局集团第四工程有限公司、黑龙江省龙建路桥第四工程有限公司等信誉较 好、与公司保持持续合作的公司，应收账款回款情况良好，但如果客户财务状 况出现困难，则公司存在应收账款发生坏账的