欣泰电气财务造假与Themis财务风险预警评级案例分析.PDF

欣泰电气财务造假与 Themis 财务风险预警评级 案例分析 被称为 “创业板退市第一股”、“欺诈发行退市第一股”的欣泰电气于2017 年 8 月 28 日被深证证券交易所予以摘牌 ，且终止上市后无法重新上市。欣泰电 气为自身的造假付出了沉重的代价，所有准备上市和已经上市的公司都应该引以 为戒。 一、欣泰电气简介 丹东欣泰电气股份有限公司系 2007 年 7 月 25 日由丹东整流器有限公 司整体变更设立。 公司是专业从事节能型输变电设备及无功补偿装置等电网性能优化设备制 造，为电网输、配、用电系统提供安全、高效、节能、环保的用电设备和技术解 决方案的电力综合服务供应商。公司主营业务是节能型变压器等输变电设备和无 功补偿装置等系列电网性能优化设备的研发、设计、生产和销售，产品广泛运用 于电网、风力发电、石油化工、冶金、煤炭、电气化铁路、光伏发电等领域。 二、事件经过 2014 年 1 月 27 日 丹东欣泰电气股份有限公司在 深圳证券交易所创业板上市 2015 年 5 月 根据证监会《上市公司现场检查办法》，辽宁证 监局对辖区内的欣泰电气进行现场检查。检查发 现，这家公司可能存在财务数据不真实等问题。 2015 年 7 月 14 日 欣泰电气收到中国证监会《调查通知 书》 2016 年 7 月 7 日 欣泰电气收到中国证监会《行政处罚决定书》 及《市场禁入决定书》。认定其欺诈发行及上 市后披露的定期报告存在虚假记载和重大遗漏 的违法事实。 2017 年 7 月 17 日 欣泰电气股票交易进入退市整理期 2017 年 8 月 28 日 欣泰电气被深圳证券交易所予以摘牌 三、违法事实认定 1、首次公开发行股票并在创业板上市申请文件中相关财务数据存在虚假记 载（IPO 造假） 为实现发行上市目的，解决欣泰电气应收账款余额过大问题，2011 年 12 月至 2013 年 6 月，欣泰电气通过外部借款，使用自有资金或伪造银行单据的 方式虚构应收账款的收回，在年末、半年末等会计期末冲减应收款项，大部分在 下一会计期初冲回，致使其在向中国证监会报送的 IPO 申请文件中相关财务数 据存在虚假记载。 截止日期 虚假记载 虚构收回应收账款 10,156 万元 ； 少计提坏账准备 659 万元； 虚增经营活动产生的现金流净额 10,156 万元。 截至 2012 年 12 月 31 虚减应收账款 12,062 万元 ； 日 虚减其他应收款 3,384 万元 ； 少计提坏账 726 万元； 虚增经营活动产生的现金流净额 5,290 万元。 虚减应收