公司理财流动资金管理.docVIP

HYPERLINK 大量管理资料下载 公司理财-流动资金管理 学习目标：流动资金是企业在生产经营过程中占用在流动资产上的资金，具有周转期短、形态易变的特点。拥有较多的流动资金，可以在一定程度上降低企业的财务风险。它是企业理财工作的一项重要内容。通过本章学习，要求掌握现金、应收账款和存货等主要流动资金项目的管理方法，以达到既能节约合理使用流动资金，又能加速流动资金周转，提高使用效率，降低风险的目的。 6.1现金管理 新加坡航空公司的资产负债表列示出公司在1998年3月拥有的总资产为100亿美元，凭这一点，新加坡航空公司可算得上世界上最大的运输公司之一。并且，新加坡航空公司持有高达6?640万美元的现金。这里的现金包括库存现金、商业银行中的最低存款要求额，以及未存入银行的支票等。 既然现金无法获得利息收入，新加坡航空公司为何又要持有如此之多的现金呢？如果新加坡航空公司将其现金投资到有价证券（如短期过债券）上，以获得一些投资收益似乎要更明智些。当然，新加坡航空公司持有现金的一个理由是对其所接受的货物或服务进行支付。也许新加坡航空公司更愿意用短期国库券支付员工工资，但短期国库券的最小面值是1万美元！由于现金较之短期国库券更具有可分割性，因此企业就必须使用现金。 6.1.1持有现金的目的 “现金”是一个很不确切的概念，经济意义上的现金包括库存现金、商业银行中的支票、账户存款和未存入银