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契约视角下作业预算管理分析 　　[摘 要]在委托代理理论下，作业预算管理作为公司治理结构中委托人与代理人之间利益协调的重要机制，是企业内部契约机制。本文认为，在公司治理过程中，作业预算管理有助于委托人对代理人行为进行监督、控制和协调，实现各级部门和员工的利益目标。特别是在不确定性和不完全监督的条件下，作业预算管理能对经营过程进行有效控制，对经营者的业绩进行合理评价，使得激励机制能建立在科学的业绩计量和评价基础之上。 　　[关键词]委托代理理论 作业预算管理 激励机制 　　 　　基金项目：2008年度湖南省高等学校科学研究项目：《以作业预算为基础的业绩合同管理研究》，编号：08C122 　　2007-2008年度“湖南省情与决策咨询研究”立项课题：《湖南省高等学校预算管理研究》，批准号：0708BZZ74 　　作者简介：李志刚，（1977-），湖南郴州人，长沙学院会计师，会计学硕士，主要研究方向：财务管理。 　　 　　现代企业制度最根本的特征是企业所有权和经营权的分离，两权分离产生了委托代理关系。由于委托人和代理人的利益目标函数不一致、信息不对称等因素，从而出现代理成本。基于委托代理理论，预算是企业所有者和经营者之间的一种契约。在这种契约形式下，预算管理能对经营者的业绩进行合理评价，能对代理人行为进行监督、控制和协调，从而降低代理成本，实现双方的利益目标。但传统的预算管理体系只注重预算编制而忽视了预算控制，使得预算管理和业绩评价与激励机制在一定程度上脱钩，而作业预算管理可以通过设置财务指标和非财务指标来为每一项流程、作业制定一套平衡绩效和目标体系，可以设计一套良好的激励机制来引导代理人朝着委托人的利益方向前进。 　　 　　一、预算管理的契约性 　　 　　用契约理论研究现代企业，尤其是研究所有权与控制权分离的现代企业，是企业理论最前沿的领域。现代企业理论，从其运用的方法分，可以分为三大理论：交易费用经济学理论；委托代理论；产权理论。在委托代理论中，委托代理关系是随着企业所有权分离的基础上产生的，无论从本质上看还是从形式上看，都是一种契约关系。现代企业实际上就是一组委托代理契约的组合，由于企业是呈层级分布的，企业中存在多层次的委托代理关系。基于委托代理关系产生的委托代理理论是现代契约理论的重要组成部分，它就是通过契约的形式研究委托人与代理人之间的权利、责任和利益。因此，解决和协调委托代人和代理人之间的利益不是强制，而是双方订立合理的契约，这种合理的契约是委托人和代理人合作博弈的结果。 　　预算是一种系统的方法，用来分配组织的财务、实物以及人力等资源，以实现组织既定的目标。汤谷良教授提出，理解和把握企业预算管理应该立足于公司治理机制，它不仅是一种管理制度和控制方略，更是一种管理理念。从本质上来说，预算管理不是数据的罗列，而是一种与公司治理结构相适应，涉及企业内部各个管理层次的权利和责任安排，通过这种权利和责任的安排，以及相应利益分配来实现内部管理与控制机制。在委托代理理论框架下，作业预算是企业委托人和代理人之间的一种契约，是在理解作业和成本动因的基础上，对未来期间的作业量和资源需求量进行预测的一种方法，是建立作业层次上的一种管理过程，以达到对成本和经营业绩的持续改善。从代理人双方来看，作业预算本身不是目的，它的目的是为了控制，特别是在不确定性和不完全监督的条件下，作业预算管理能对经营者的业绩进行合理评价，能起到作为显形激励契约标杆的作用。 　　 　　二、契约视角下作业预算与传统预算的比较 　　 　　预算管理如同管理理论领域的许多其他研究一样，在发展过程中受到很多理论的影响，代理理论对预算管理的影响，代表了西方预算管理研究的一个重大转变。西方部分学者已经开始关注激励对预算的影响，由于预算松驰往往出现在以预算完成状况为基础的报酬契约环境中，所以激励方案的设计引起了学者们的关注。进入20世纪90年代以后，随着市场经济的发展和企业内外部环境的变化传统预算的缺陷也逐渐暴露出来。传统预算存在机制僵化、预算资金分配不公等问题，已经难以适应企业发展的要求。为了防止出现预算松弛，为了在激烈的市场竞争中求得生存和发展，企业必须对传统预算进行修正，采用真实导向预算模式。预算管理作为管理会计的重要的管理工具，也是业绩评价以及激励和约束制度的重心，理论界试图将其与其它的管理工具进行整合，其中最具有代表性的是实行以作业为基础的预算（简称作业预算，ABB），ABB的编制是以作业成本法为依据，以作业分析为基础，将ABM的理念融入企业的预算制度，强化预算的规划和控制功能，为实现企业战略目标提供支持和保障。 　　传统的预算管理模式重点研究所有者对高层管理人员的激励与约束经济权衡，忽视了企业治理结构下权力的分层授权控制理论，造成了高层