限额及失责-HKEx.PDF

第五章 限額及失責 持倉限額 501. 期貨結算所可不時全權： (a) 規定在任何時間可能登記於所有期貨結算所參與者或任何指定期貨結 算所參與者名下，並在期交所運作的任何市場內的任何或所有期貨交 收月份或期權系列的未平倉長倉或短倉合約的最高數目或價值；或 (b) 在期貨結算所可能指定的期間內，監管或限制期貨結算所參與者或任 何特指定期貨結算所參與者在期交所運作的任何市場內的任何或所有 期貨交收月份或期權系列的可持有或控制的淨額長倉或淨額短倉。 502. 期貨結算所可隨時向期交所及有關的期貨結算所參與者發出通知而實施、增 加、減少或取消根據規則第501條規定的任何持倉限額。期貨結算所可於其認 為適當情況下以口頭或書面形式發出通知書，而以此形式通知的任何持倉限 額的實施、取消或改變將按通知書所規定生效。 503. 於決定是否行使根據規則第501條的權力時，期貨結算所應已考慮適用於該期 貨結算所參與者的最低財政資源要求、該期貨結算所參與者的速動資金、其 現時進行交易的成交量，以及該期貨結算所參與者是否全面結算參與者或是 結算所參與者，而若為後者，則其是否已獲准為其他結算所參與者進行結算。 504. 若期貨結算所認為期貨結算所參與者於增加其速動資金水平後可放寛或解除 根據規則第501條對其實施的持倉限額，則期貨結算所須通知該期貨結算所參 與者有關情況以讓該期貨結算所參與者有機會重組其事務，並可規定於該重 組完成之前適用的持倉限額。 505. 期貨結算所可隨時向期交所及有關的期貨結算所參與者發出五個營業日的書 面通知，或在期貨結算所認為是必須或權宜的情況下，向期交所及有關的期 貨結算所參與者發出少於五個營業日的書面通知，而增加、減少或取消根據 規則第501條施加的任何持倉限額。 506. 期貨結算所無須就其根據規則第501條及第502條實施、增加、減少或取消的 任何持倉限額的決定給予任何理由。 506A. 儘管有上述條文，但期貨結算所不時根據規則第501條或第502條就期貨結算 所參與者在期交所運作的某特指定市場內的未平倉長倉或短倉合約的最高數 目或價值而實施的持倉限額，在任何情況下須最少如期交所根據期交所規則 實施的持倉限額般嚴謹。 5-1 按期交所指示的持倉限額 507. 期貨結算所於收到期交所或證監會的書面要求後，將對期交所或證監會於該 要求中指定的期貨結算所參與者實施就期交所或證監會所要求的水平及性質 的持倉限額(包括屬投機性質的持倉限額) 。 超出持倉限額 508. (a) 若期貨結算所參與者的持倉超出期貨結算所根據規則第501條或規則 第507條實施的任何持倉限額，則期貨結算所將有權要求該期貨結算所 參與者將期貨結算所認為可促使該期貨結算所參與者遵守其持倉限額 的有關數量的未平倉合約平倉，或將有關數量的未平倉合約轉移至另 一名期貨結算所參與者。 (b) 若期貨結算所參與者未能遵守期貨結算所根據本規則提出將未平倉合 約平倉或轉移的任何要求，則期貨結算所可根據規則第313條及第513 條代表該期貨結算所參與者將該等未平倉合約轉移，或根據規則第512 條代表該期貨結算所參與者將該等未平倉合約平倉。 (c) 若期貨結算所參與者未能遵守期交所行政總裁根據期交所規則第631 條或規則第632條提出將未平倉合約平倉或轉移的任何要求，及期貨結 算所收到期交所發出類似的要求，則期貨結算所須根據規則第313條及 第513條代表該失責的期貨結算所參與者將期交所行政總裁可能指示