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如何构建国有企业财务控制机制 　　摘要:本文通过对国有资本金运作与财务控制过程中的问题分析和研究,对现阶段我国国有企业资财务控制机制构建的评价,并提出实现财务控制目标的意见。 　　关键词:国有企业 财务控制 机制 　　 　　根据一般的财务管理理论,财务管理作为企业管理的核心内容之一,其目标必须与企业的经营目标保持一致。因此企业的财务目标主要是利润最大化、每股盈余最大化或企业价值最大化。目前,我国国有企业特别是国有企业集团,大多采取集权式的财务管理模式,其表现特点包括:统一的财务运营系统、有序的财务运行机制、多元化的激励机制和科学的约束机制。这种模式有助于充分发挥集团资金的整体优势,使企业真正实现规模经营和规模效益。 　　企业最主要的财务目标就是实现企业的长期可持续运营和其自身利润的最大化。虽然说现在比较提倡用企业价值最大化来代替传统的利润最大化观念,但是我个人认为,在统一的财务管理目标下,无论是企业的每股盈余最大化还是价值最大化,归根到底还是要反映在利润的表现上;另一方面反映在国有企业的财务运营上,很多的因素都使得利润最大化、每股盈余最大化、企业价值最大化这三者趋向一种统一与平衡。目前我国正处于经济体制转轨时期,虽然许多国有企业已经按照现代企业制度的要求进行了公司制改革,但是,旧体制下的企业财务控制机制依然发挥作用,不符合建立现代企业制度的要求,严重影响了企业的改革效果。所以,我们有必要对国有企业财务控制机制进行深入研究。 　　 　　二、我国企业财务控制机制的构建 　　 　　企业财务控制机制产生与演变受多种因素的影响。一国的经济体制、法律制度、市场环境、文化传统都会影响企业的财务控制机制。不同国家企业财务控制机制各有特点,同一国家不同类型企业的财务控制机制各有不同,本章通过结合我国的实际情况,提出我国企业财务控制机制的模式。 　　(一)构建我国企业财务控制机制 　　1.股权结构会对企业财务控制机制产生重要的影响。从英美德日的财务控制机制的特点来看,不同股权结构对其产生不同的影响。一般来说,在股权结构分散的情况下,由于监督成本和搭便车的现象,众多的小股东难以有效地参与企业的管理,对经营者的控制能力也较差,往往更倾向于依赖市场的外部控制机制来约束经营者行为;在股权结构集中的情况下,大股东更有积极性参与企业管理,对经营者控制能力也较强,往往更倾向于利用企业的内部控制机制来约束经营行为。给我们的启迪是;建立良好的财务控制机制,应对企业的产权制度进行配套改革。 　　2.设计控制机制的重点是防范“内部人控制”。“内部人控制”是以日本经济学家青木昌彦为主的一些学者在分析前苏联和东欧国家的激进式改革时提出的一个命题。企业出现“内部人控制”现象,即企业控制权大部分被企业经营者等内部人所掌握。我国正处于经济转轨时期,企业存在不同程度的内部人控制问题,它的存在必然会损害股东的利益,尤其国有股东的利益。因此,在设计控制机制的重点是防范内部人控制问题。从西方国家经验看,加强股东,尤其是大股东对企业经营者的控制力度是解决内部人控制问题的有效途径。 　　3.控制机制的设计要符合国情。企业控制机制主要有外部控制机制和内部控制机制。德日企业以内部控制机制为主,而英美企业以外部控制机制为主。设计和选择何种控制机制应当根据本国的实际情况,如资本市场的发展状况、企业的股权结构、法律制度等,不可盲目照搬西方模式。 　　(二)以监事会为主的内部监控机制 　　根据现代企业的性质,企业的利益相关者都有权利对企业的经营活动进行必要的控制,因此,我们认为,现代企业应当实行各利益相关者相机干预的财务控制机制。相机干预的控制机制的涵义是:在企业的经营过程中,由于各种主客观的原因,可能会使企业经营受到影响,如销售收入持续下滑、财务风险增大、利润水平下降等等,这些情况可能是市场变化的结果,也可能是公司经理或董事玩忽职守等行为导致的,但是,无论何种原因造成的,都会使某种利益相关者的权益受到损害,在企业经营活动陷入危机的征兆出现时,受到损害的利益相关者就会启动控制机制,对企业的经营活动实施干预,以保护其自身权益。这种控制机制的主要特点就是相机性,也就是企业的经营活动正常情况下,控制主体并不对企业的经营活动进行干预,只有当出现危机信号时,才实施必要的干预,以调节和纠正经营活动出现的偏差,维护其利益免遭损害。 　　在企业中,被监控的对象是企业经营者,监控的主体是各利益相关者,但由于各利益相关者集体监督的高昂成本和搭便车现象,这样,只能在企业中成立一个专门从事监控制活动的机构,即监事会。因此,监事会实际上是各个利益相关者的一个联合监督控制机构,它代表各利益相关者对企业经营者的经营活动实施控制和评价。根据监事会这一性质,它应该具有两项基本职能:一是控制职能,即代表