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财务管理公式集合 利率 = 纯粹利率+通货膨胀附加率+变现力附加率+违约风险附加率 +到期风险附加率 基本财务比率 : 变现能力比率 : 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率 （酸性测试比例）=（流动资产—存货）/流动负债保守速动比率=（现金+短期证券+应收帐款净额）/流动负债 资产管理比率 : 营业周期 =存货周转天数+应收账款周转天数存货周转天数 =360/存货周转天数存货周转率 =销售成本/平均存货应收帐款周转天数 =360/应收账款周转率应收帐款周转率 =销售收入/平均应收账款流动资产周转率360/应收账款周转率 总资产周转率 =销售收入/平均总资产负债比率 : 资产负债率 =（负债总额/资产总额）*100%产权比率 =（负债总额/股东权益）*100%有形净值债务率 =[负债总额/（股东权益—无形资产净值）]*100%已获利息倍数 =息税前利润/利息费用长期债务与营运资金比率 =长期负债/（流动资产—流动负债）赢利能力比率 : 销售净利率=（净利润/销售收入）*100% 销售毛利率 =（销售收入—销售成本）/销售收入*100%资产净利率 =（净利润/平均资产总额）*100%净资产收益率 =（净利润/平均净资产）*100%权益乘数=1/（1-资产负债率） 权益净利率=资产净利率×权益乘数 资产净利率=销售净利率×资产周转率 权益净利率=销售净利率×资产周转率×权益乘数 上市公司财务比率 : 每股收益=净利润÷年末普通股总数 每股收益=（净利润-优先股股利）÷（年末股份总数-年度末优先股数） 平均发行在外的普通股股数=∑（发行在外普通股股数×发行在外月份数）÷12 市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益 每股股利=股利总额/年末普通股股份总数 股票获利率=每股股利/每股市价 股利支付率=每股股利/每股净收益 股利保障倍数=每股收益/每股股利 留存盈利比率=（净利润-全部股利）/净利润 每股净资产=年末股东权益/年末普通股数 市净率=每股市价/每股净资产 现金流量分析 : 销售收现比=销售收现/销售额 预计销售商品收入=销售额*增长率*销售收现比 预计经营现金流出=销售商品流入/流入流出比 预计购买商品和劳务付现=经营现金流出*购买商品和劳务占经营活动流出百分比 现金到期债务比 =经营现金净流入/本期到期债务现金流动负债比 =经营现金净流入/流动负债现金债务总额比 =经营现金净流入/债务总额销售现金比率 每股营业现金净流量 =经营现金净流入/普通股股数全部资产现金回收率=（营业现金净流量/全部资产）*100% 现金满足投资比率=近5年经营活动现金净流入/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 现金股利保障倍数 =每股营业现金净流量/每股现金股利收益质量分析：净收益营运指数=经营净收益/净收益=（净收益-非经营收益）/净收益 经营活动净收益=净收益-非经营收益 经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用 现金营运指数=经营现金净流量/经营所得现金 （外部）融资需求 =资产增加额-负债自然增加额-留存收益的增加额 =新增销售额×（敏感资产百分比-敏感负债百分比）-预计销售收入×预计销售净利率×（1-股利支付率） 外部融资占销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×（1＋增长率）/增长率)×（1－股利支付率） 可持续增长率的计算公式： 根据期初股东权益计算： 可持续增长率=股东权益增长率 =销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数 根据期末股东权益计算 ：可持续增长率= 收益留存率*销售净利率*（总资产额/股东权益）*总资产周转率 1-收益留存率*销售净利率*（总资产额/股东权益）*总资产周转率利润=单价×销量-单位变动成本× 销量-固定成本 包含期间成本的损益方程式： 税前利润=单价×销量-（单位变动产品成本+单位变动销售和管理费）×销量-（固定产品成本+固定销售和管理费） 计算税后利润的损益方程式 税后利润＝(单价×销量－单位变动成本×销量－固定成本)×(1－所得税率) 销量＝[固定成本＋税后利润/(1－所得税率)] /(单位－单位变动成本) 制造边际贡献＝销售收入－产品制造变动成本 产品边际贡献＝制造边际贡献－销售和管理变动成本 边际贡献率＝(边际贡献/销售收入)×100％ 变动成本率＝变动成本／销售收入×100％ 单位变动成本／单价×100％ 单一产品条件下盈亏临界点销售量＝固定成本/（单价－单位变动成本） ＝固定成本/单位边际贡献盈亏临界点销售额＝固定成本/边际贡献率＝(盈亏临界点/销售量)×单价 盈亏临界点作业率＝（盈亏临