从保险+小贷和股权投资业务对接浅析公司协同效应总.PDFVIP

从“保险+小贷”和股权投资业务对接浅析公司的协同效应 总裁办公室 刘利斐 初看 “协同效应”，许多人认为是老生常谈，甚至觉得这不过是每个大型金融集团的 “海市蜃楼”。但是如果我们稍作分析，将这一因子投入到公司活生生的经营中，放在每个 员工的口袋里，揉在大家的心坎上，五颜六色的场景就接二连三的浮现出来了。N 和H O 都 2 2 不可燃，但我们重组或者添加新元素则可以得到 N H 和 CO，两种物质都是火箭燃料的重要 2 4 组成部分，化学效应出现了，火箭升空了。公司经营也是如此，协同力的平方效应可以作为 我们的火箭助推器。协同是个大课题，想象空间极大，下面笔者仅结合自身体会，通过分析 “保险+小贷”的协同效应以及保险资金股权投资运用规则和股权投资业务对接两个子课题， 来展现公司协同业务的契合性及其能够迸发出的潜力。 一、“保险+小贷”的协同效应分析 2012 年对于我司而言具有里程碑意义，这一年我们入主中华保险，开始全面建设邦 信小贷，公司区别于其他三家资产管理公司，甚至说区别于国内市场大多数金融机构的集团 架构初步搭建，在上报国务院的改制方案中也明确了“保险+资管”的双轮驱动模式。这都 是宏观的规划，如果我们不拿放大镜去仔细观察，则很难体会出其内在的合理性，也就更难 目光坚定的贯彻落实了。下面让我们以某小贷公司三个项目为例，直观的体会一下“保险+ 小贷”协同所能产生的聚沙成塔般的效应。 （一）从案例出发 截止至2014 年12 月，小贷公司经营状况良好，但仍有小额逾期贷款27 笔，27 笔逾 期贷款有27 个不同的故事，后面对应着27 个家庭面临的风险。以三个项目为例，邵女士是 一位调料生产者，她每天辛勤劳作供应着成百上千家庭的餐桌，2013 年她向小贷公司贷款 20 万用于生产经营，然而天有不测风云，一场突如其来的大雨将其正在晾晒的调料打湿， 损失惨重，目前贷款逾期3 万元。王先生开了家小店从事摄影及后期加工，之前在小贷公司 的贷款顺利偿还完毕，然而在第二笔贷款的还款期间一场突如其来的大病致使其财务支出骤 然升高，还款出现逾期。还有长期从事旅游运输业的某先生，一直经营顺利，但不幸发生了 严重交通事故而又缺少相应的车辆保险致使还款能力下降，贷款逾期。这里，小贷营销员就 可以在贷款时向邵女士、王先生、大巴师傅分别推荐财产险、健康险、第三者责任险等保险 产品；反过来说，保险公司也可以设计专门针对小贷客户的打包产品（可以囊括健康、车辆、 财产险等等），费率可以比单个产品购买更加划算，如此种种不一而足。需要说明的是，举 上述三个例子并不是说小贷公司经营的不好，只是因为逾期项目可以暴露出潜在的风险，有 助于我们直观的看出保险的需求。同时并非没有风险或者风险大的项目才有交叉销售保险产 品的价值，保险公司的赔付与项目交叉销售的价值、项目是否逾期并不是完全关联的，应当 具体问题具体分析。 （二）保险与小贷协同的契合性与互补性 首先，保险和小贷具有众多共性：（1）两者盈利基础都是大数法则和规模效应的运 用。保险自不必说，依靠的是规模效应和概率论来经营，甚至某些公司承保的目标就是不盈 利，利润来源仅是保费规模化后的投资收益。小贷公司也通过自己的实践证明健康的盈利模 式是坚持小微，逾期笔数多但金额不大占比不高，行业、地域分布广泛，风险集中触发可能 性不大。（2）两者的个人客户或小工商户众多。截止至2014 年三季度末邦信小贷贷款户数 14,499 户，其中100 万元以下小微贷款户数为12,958 户，占全部贷款户数的86.89%。中华 财险的保费收入主要来自于车险和农险，这些业务也有保单平均保费收入不高、主要的最终 客户为个人的特点。（3）两者都是经营风险的公司，所面临的业务风险也具有共性。中华 保险和邦信小贷的客户基数大，许多目标群体相同，因此业务风险都很“接地气”并且呈现 1 高度的一致性。 正因如上特点，中华保险与邦信小贷在业务营销、盈利模式、目标客户等方面具有高 度的契合性，因此无论是交叉销售、信