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如何由企业财务报表分析入手加强企业现金流量管理 　　摘要 现金流量的概念；现金流量与财务决策的相关性；由企业财务报表分析入手加业现金流量管理 　　关键词 现金流量 财务报表分析 现金流量管理 　　中图分类号：F231.5 文献标识码：A 　　最近人民银行提高存款准备金率，这是今年以来第六次提高存款准备金率。钱袋子捂的越来越紧，市场开始感受到资金紧张的压力。近期陆续从浙江广东传出中小企业集中倒闭的消息，使企业的管理者已越来越能认识到现金流量（俗称现金流）在企业管理中的重要性:良性循环的现金流量可以使企业健康成长，企业若没有充足的现金就无法运转，更无法实现企业价值最大化。那么，什么是现金？现金流量信息的披露及与企业决策的相关性如何？如何由企业财务报表分析入手加强资金管理来提高企业现金流质量？等等，是本文重点讨论的问题。 　　一、现金的概念及其与财务决策的相关性 　　（一）现金的概念。 　　2006年财政部发布《企业会计准则31号――现金流量表》“第二条 现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资”。“ 第四条 现金流量表应当分别经营活动、投资活动和筹资活动列报现金流量。” 　　从企业会计准则中关于现金及现金流量表的解释可以看出，我们通常所说的现金流中的现金 ，是一个广义的现金概念，包括现金及现金等价物，即现金流量表中现金的概念。那么一个企业的现金流信息是如何体现的呢？现金流是以收付实现制为基础从经营活动、投资活动、筹资活动三个方面反映企业一定会计期间的现金流入、流出的信息，现金流量表是现金流信息的载体。 　　（二）现金流与企业财务决策的相关性。 　　1、现金流量表能更好揭示企业财务状况变动和获取现金流量能力。 　　2006年财政部发布〈〈企业会计准则第30号――财务报表列报〉〉“第二条财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。财务报表至少应当包括下列组成部分：(一)资产负债表；(二)利润表；(三)所有者权益变动表；(四)现金流量表；(五)附注。” 　　财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。资产负债表、利润表、现金流量表哪个能更好揭示企业财务状况变动和获取现金流量能力 ？我们可以对此作简要分析：资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表，虽从期初、期末数字比较可以看出财务状况的变动，却无法说明财务 状况变动的原因及性质；利润表是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表，但是不能 阐明经营收益与财务状况变化之间的关系，因此其并不能 与资产负债表进行有效的衔接；正是从这个意义上说，现金流量表是资产负债表与利润表之间的桥梁，它能反映净利润和经营现金流量的差异，同时也能反映企业当期筹资活动、投资活动与经营活动对企业财务状况变动的影响，能更好揭示企业财务状况变动和获取现金流量能力。 　　2、净利润指标在决策中的局限性。 　　由于净利润指标是以权责发生制为基础计算出来的，受会计政策的影响很大，更易受人为操纵、控制，并不能代表企业的实力，甚至一些上市公司为了年报有好的业绩、为了再融资的需要、为了完成大股东的盈利指标等目的，曾有“不造假毋宁死”之论调，不惜用会计造假手段来操纵利润，从而使上市公司的财务报告出现严重的信息失真现象，依据这样的会计信息进行决策，投资者根本就没有安全感。另外，很多上市公司是 “纸上富贵”，只看到账面利润，却不见有实实在在的现金流入，只根据净收益进行企业财务状况和获利能力的判断往往会引发决策失误。 　　3、现金流具有更强的决策相关性。 　　相对而言，现金流量表由于是以 “收付实现制”为基础，其被操纵的可能性小，因此现金流量表提供的信息就更为客观。美国的财务会计准则委员会(FASB)曾指出：“现金流量表很少涉及确 认问题。因为一切现金收支在其发生时均已予以确认。报告现金流量不涉及估计或分配。同时，除在现金流量表中有关项目分类以外，也很少涉及判断。”应当说，客观性这一特点正是现金流量表的优势所在。 　　现金流量是利润质量高低的“检测器”，企业要想持续经营，靠的不仅是高额利润，而且必须保持良好、充足的现金流量。现金流量是企业生存的必要元素，不仅可以反映企业的支付能力，而且可以证明企业的信用和实力。例如：保定金迪地下管线探测工程有限公司自2003年股权改制以来，主营业务收入年均递增20%，创造了中国城市地下管线探测行业的“深圳速度”，被城市地下管线探测行业誉为“发展速度最快、成长性最好的企业”,并取得了行业的领头羊地位。公司在发展过程中形成了自已的资金管理理念―“现金流比利润更重要”的理念