实训-16-整理形态分析.pptVIP

形态理论的含义 形态分析是技术分析的重要组成部分，它通过对市场横向运动时形成的各种价格形态进行分析，并且配合成交量的变化，推断出市场现存的趋势将会延续或反转。 价格形态分类 价格形态可分为反转形态和持续形态 反转形态表示市场经过一段时期的酝酿后，决定改变原有趋势，而采取相反的发展方向； 持续形态则表示市场将顺着原有趋势的方向发展。 研究什么 ? 通过研究股价所走过的轨迹，分析和挖掘出曲线的一些多空双方力量的对比结果，进行行动。 股价移动规律 股价的移动是由多空双方力量大小决定的。股价移动的规律是完全按照多空双方力量对比大小和所占优势的大小而行动的。　　 股价移动规律 股价的移动应该遵循这样的规律：第一，股价应在多空双方取得均衡的位置上下来回波动。 第二，原有的平衡被打破后，股价将寻找新的平衡位置。即持续整理，保持平衡→打破平衡→新的平衡→再打破平衡→再寻找新的平衡→…… 持续形态的类别 持续整理形态包括　　（1）、三角形态 ?　　（2）、矩形形态　　（3）、旗形　　（4）、楔形 三角形成交量变化 　对称三角形的成交量，因愈来愈小幅度的股价变动而递减，然后当股价突然跳出三角形时，成交量随之变大。 上升三角形 蓄势上扬买进信号 下降三角形 盘整下挫卖出信号 1.M头 行情研判： 研究W底和M头的真正目的就是为了得到这条颈线 颈线一般要经过回抽确认。跌破颈线的3%，型态即可确立，可采卖出策略 跌破颈线后的小反弹即为逃命 预估指数的最小跌幅，约为头部至颈线的垂直距离 1.双重顶(M头) A B C D E 测算量度 颈 线 反扑 多方逃命点 2009年12月五粮液的M头形态 2007年上证指数6000多点时形成的M头形态 中国船舶300元时形成的M头形态 1.M头颈线被跌破后的两种反抽走势及卖点 2.双重底(W底) A B C D E 颈线 测算量度 反扑 空方逃命点 2.W底 W底简述： 1.W底也称双底，其走势外观如字母“W” 2.时间周期是判断该形态真伪的必要条件。W底第一个低点与第二个低点之间，两者至少必须距离一个月的时间，市场中有时候会出现短期的双底走势，这不能算作W底，只能算是小行情的反弹底，且常为一种诱多陷阱。 3.Ｗ底第一个低点的成交比较活跃，第二个低点的成交异常沉闷，第二个低点的外观，通常略呈园弧形，但上破颈线之时成交量必须迅速放大。 常见的形态 双重顶(M顶)和双重底（W底） 头肩顶和头肩底 圆弧形态 三角形 喇叭形 楔形 V型反转 旗形 矩形 1.头肩顶 头肩顶型态的分析： 头 左肩 右肩 颈 线 突破点 成交量：左肩、头部、右肩，成交量递减，股价追涨力量越来越弱。 长期性趋势的转向型态，通常会在牛市的尽头出现。 当最近的一个高点的成交量较前一个高点为低时， 暗示头肩顶出现的可能性；当第三次回升股价没法升抵上次的高点，成交继续下降时，沽出机会。 颈线击破时，是真正的沽出讯号，跌势刚刚开始，继续沽出。 颈线跌破后，预测股价最小下跌幅度。 头 左肩 右肩 颈 线 突破点 A B 1.头肩顶的卖出信号及其预测能力（A） 近一个波段顶点比前一个波段顶点高，成交量少，可能会成为头肩顶形态。 第二次上升后回跌，收盘价跌破左顶点价格时（A点），视为警告卖出信号。 下倾颈线：人气转弱前兆；上倾颈线： 人气较旺，有较强支撑。 取左肩顶点做平行颈线的线，右肩达到或接近时卖出（B点）。 跌破颈线时为最强烈的卖出信号。 预测最小下跌幅度。 1.头肩顶的卖出信号及其预测能力（B） 右肩 颈 线 突破点 跌破颈线成交量大多会增加；若出现弹升，股价很少会穿过颈线。 形态完成后，股价下跌至预测低点以下，经整理后会有另一段上涨行情到来。可以测量右肩顶点至下跌底部之间的时间长度，再从下跌底部向右方量出同样距离，作为整理所需要的时间。 1.复合头肩顶的七种模式 1.复合头肩顶的特性及注意事项 复合头肩顶颈线多半接近水平，整理时间较长，高档套牢浮筹较多，一旦向下有效跌破，卖压会极为沉重。 复合头肩顶形成后，股价跌破颈线下跌幅度大于预测最小跌幅。 复合头肩顶一般出现在长期下降趋势中最初的顶部，构成时间较长，在中期趋势中很少出现。 2.头肩底 头肩顶和头肩底的主要的区别在于成交量。 型态较为平坦，需要较长的时间来完成。 突破颈线后可能会出现暂时性的回跌，但不应低于颈线。 头 左肩 右肩 颈 线 突破点 头肩底型态的分析： 2.头肩底的买入信号及其预测能力（A） 近一个波段底点比前一个波段底点低，成交量比前一波段底点少，猜测成为头肩底。 第二次下跌反弹收盘价超过左底点价格时（A点）为第一个买入点。 下倾颈线：人气较弱；上倾颈线：热气较旺；颈线附近多有较强的卖压。 取左肩底点做过头部与平行颈线的线（B点）为第二个买点。