地方交易场所合规经营要件-远东材料交易中心.PDF

地方交易场所合规经营要件 Professional Compliance Management Elementof Local Exchange 远东材料交易中心 陈杰 —目录— 清整 “回头 法规分析 看” 合规经营要件 合规模式探析 PART 01 清整回头看 清理整顿 “回头看” 2017年1月，随着《关于地方交易场所涉嫌非法证券 期货活动风险提示的函》（清整联办[2016]12号 文）一文下发，分散式柜台交易（引入第三方价格行 情，又称OTC ）被认定为“非法期货”交易，商品发 售模式被认定为违规“类证券”交易活动，微盘微交 易被认为涉嫌“聚众赌博”。此次各地政府整顿力度 颇大，一时间地方交易场所许多交易品种或交易模式 纷纷下线，微盘微交易紧急关闭。不过也有不少交易 场所没有停止被证监会“点名”的交易模式，或者将 这些模式改头换面、重新