浅析中小企业供应链融资发展方向与对策.docVIP

浅析中小企业供应链融资发展方向与对策 　　摘要：融资难问题一直困扰着我国中小企业的发展，为了有效解决这一问题，应当积极引入中小企业供应链融资模式，创新供应链融资主体和服务方式，强化融资风险防范，从而盘活中小企业现金流，促进中小企业健康稳定发展。本文在概述供应链融资涵义和特点的基础上，对中小企业供应链融资的发展方向与对策建议进行探讨。 　　关键词：中小企业 供应链融资 未来存货融资 融通仓融资 　　一、供应链融资概述 　　供应链融资是指银行等金融机构将核心企业和上下游企业视为整体，根据交易中构成的链条关系和行业特点设定融资方案，为企业提供融资产品和服务的一种融资模式。供应链融资要以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持，能够帮助产业链上游或下游的中小企业获得银行贷款，有效解决资金短缺问题。供应链融资的特点如下：其一，在供应链上逐步形成以核心企业信用为主导的信誉链，银行依托核心企业良好的信用状况，扩大银行经营范围，为供应链上的中小企业提供融资方案，并对中小企业信用风险进行有效控制。其二，供应链融资模式突破了传统以固定资产作为抵押或担保的限制，允许将交易过程中的未来货权、应收账款、预付账款等作为抵押或质押品，有利于盘活中小企业资产。其三，供应链融资能够发挥供应链各节点的衔接功能，从产业链的全局高度制定标准化的融资模式，强化银行与企业的合作关系，有利于形成稳定的资金链。 　　二、中小企业供应链融资的发展方向 　　中小企业用作担保的固定资产十分有限，并且流动资产比重较高、现金缺口较大，供应链融资应针对中小企业的这些运营特点，对传统的抵质押业务和票据业务进行改良，从中小企业采购阶段、生产阶段和销售阶段入手，开展未来存货融资、融通仓融资和应收账款融资，进一步明确供应链融资的发展方向。 　　（一）采购阶段的未来存货融资 　　由于中小企业需要将大量的资金投入到采购阶段来购入相关的物资材料，以确保生产经营的正常进行，从而使得其在该阶段面临着十分严峻的资金困境。为使企业走出这一困境，可在该阶段引入未来存货融资模式，实践证明，通过这种融资模式的引入，可以显著提升供应链整体资金的使用效率。所谓的未来存货融资具体是指以合同中的商品及其产生的收入为偿还贷款的主要来源的融资方式，先款后货和担保提货是其常用的两种形式，前者是指以保证金的缴纳为前提，从银行中取得授信，然后由中小企业向核心企业支付全额贷款，并依据合同约定发货，货到后银行则会将该其作为授信的担保；后者也是以保证金的缴纳为前提，中小企业从银行中获取到全额的贷款，而核心企业则会将与贷款额度等值的全额提货单交给银行，以此作为质押物，随后，中小企业向银行缴纳一定比例的保证金，银行通知核心企业发货。对于中小企业而言，在供应链中采用未来存货融资具有如下作用：购买方式转变为分批付款并提货，货款的支付有所减少，缓解了资金不足的问题，融资也更为便利，银行的信贷风险大幅度降低，在供应链中的各方均实现了共赢。 　　（二）生产阶段的融通仓融资 　　中小企业在生产过程中会产生大批半成品或存货，占用大量的流动资金，造成企业运营成本提升，影响企业资金的及时回笼，易使企业陷入资金紧缺困境。而通过引入融通仓融资模式可以有效解决存货积压带来的短期流动资金不足的问题，该模式是指第三方物流企业在提供物流服务的同时，向授信人提供价值评估、风险控制等金融服务，将授信人稳定的存货作为质押或抵押，并将这部分存货产生的收入作为还款来源的一种融资方式。融通仓融资主要包括静态抵质押授信、动态抵质押授信、标准舱单质押授信和普通仓单质押授信。这几种授信方式利用第三方物流企业提供的金融综合性服务平台，使银行原本不愿意接受的质押物转变为愿意接受的质押物，以流动性的商品仓储模式为前提，在金融机构、中小企业和第三方物流企业之间畅通了融资渠道，能够帮助中小企业走出生产阶段的融资困境。 　　（三）销售阶段的应收账款融资 　　在整个供应链当中，销售阶段是企业获取利润的重要环节，该阶段较为常用的融资方式为应收账款融资，具体是指中小企业将销售货物所得的应收账款作为向银行等金融机构申请贷款的质押物，获取相应数额的贷款，若是在还款日期截止时，无力或拒绝还贷，则提供贷款的银行等金融机构可要求核心企业代为偿还贷款的一种融资方式。基于供应链这一前提，在该融资方式中共涉及三个参与方，即中小企业、核心企业和银行，其中中小企业为融资方，核心企业为担保方，银行为贷款提供方，尚未到期的应收账款为质押物，银行向中小企业提供贷款后，如果中小企业在款项到期时，无能力偿还，则由核心企业赔偿金融机构的资金损失，这样银行可以大幅度降低贷款风险。银行在向中小企业提供贷款时，一般需要进行风险评估，采用应收账款融资方式时，银行需要对核心企业的还款能力加以关注。该融资在实践中衍生出了两种