流动资产项目质量分析货币资金和交易性金融资产.ppt

2.3 流动资产项目质量分析（1） 知识结构： 2.3.1 货币资金质量分析 2.3.2 交易性金融资产质量分析 2.3 流动资产项目质量分析（1） 学习目标： 了解货币资金、交易性金融资产含义及内容 熟悉货币资金、交易性金融资产的核算和披露 重点掌握货币资金、交易性金融资产的质量分析方法 【知识回顾】 流动资产概念？ 流动资产一般是指企业可以或准备在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现、出售或耗用的资产。 资产按经济用途分类？ 经营性资产 投资性资产 2.3.1 货币资金质量分析 1.定义及内容 指企业生产经营过程中停留于货币形态的那部分资金，它具有可立即作为支付手段并被普遍接受等特性。 库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证存款、信用卡存款和在途资金。 2.3.1 货币资金质量分析 2.会计核算与披露 核算 披露 表内披露 附注披露 2.3.1 货币资金质量分析 3.货币资金质量分析 分析企业日常货币资金规模是否适当 货币资金规模的决定因素： 企业的资产规模、业务收支规模 企业的行业特点 企业筹集资金的能力 企业对货币资金的运用能力 近期偿债的资金需求、所处的融资环境等 通过企业盈利能力、盈利质量判断货币规模是否恰当 分析货币资金余额变动的恰当性和持续性 【现实观察】 格力电器(2012)货币资金附注 2.3.1 货币资金质量分析 3.货币资金质量分析 分析货币资金的结构（自由度） 是否被限定用途： 其他货币资金中包含的保证金存款等 被规定了具体投向的募集资金等 已质押的定期存款 【现实观察】 格力电器(2012)货币资金附注 2.3.1 货币资金质量分析 3.货币资金质量分析 分析企业货币资金受汇率变动的影响程度 2.3.2 交易性金融资产质量分析 1.定义及内容 指企业为了近期内出售而持有的金融资产，包括股票、债券、基金等。 持有目的获取高于同期银行存款利率的超额收益且保持高度变现性。 2.会计核算与披露 2.3.2 交易性金融资产质量分析 2.会计核算与披露 披露 表内披露 附注披露 2.3.2 交易性金融资产质量分析 3.交易性金融资产质量分析 变现性分析 视同货币资金（有风险） 盈利性分析 持有损益分析：分析利润表中的“公允价值变动损益”及附注中对该项目的详细说明（尚未实现） 处置损益分析：分析同期利润表中的“投资收益”及附注中对该项目的详细说明（ 已经实现） 【本讲小结】 本讲重点讨论了下列问题： 货币资金质量分析方法 规模适当性 变动持续性 结构（自由度） 受汇率变动的影响程度 交易性金融资产质量分析方法 盈利性（持有损益、处置损益） 【课后作业】 阅读格力电器和海信科龙2013年年报，回答下列问题： 1）计算两家公司投资性资产总额和经营性资产总额，判断两家公司的经营模式？ 2）阅读货币资金、交易性金融资产的表内及附注信息，对两项资产的质量进行分析。 【后续学习】 阅读文献： 钱爱民,张新民.经营性资产:概念界定与质量评价[J].会计研究,2009,（8） . 鲁小莉,朱爽.交易性金融资产公允价值计量:案例解析与对策优化[J].会计之友，2011,（33）. 下讲内容： 应收票据和应收账款质量分析 * 财 务 报 表 分 析 沈阳工业大学 蒋亚朋 2.3 流动资产项目质量分析（1） 【引例】 20.77亿元的货币资金规模是否恰当 外运发展2008年报显示母公司货币资金20.77亿元，资产总额47.35亿元，占比44%，公司营业利润8.32亿，其中投资收益8.79亿（处置长期股权投资5.13亿，权益法核算的长期股权投资收益3.53亿），核心利润-0.47亿元，经营活动产生的现金净流量-0.95亿、投资活动产生的现金净流量7.86亿、筹资活动产生的现金净流量-3.17亿。 请思考：? 1）企业持有货币性资金的目的？ 2）判断公司货币资金规模是否恰当？ 3）对公司未来盈利能力进行预测。 一看规模 二看变动 【现实观察】 20.77亿元的货币资金规模是否恰当 外运发展2008年报显示母公司货币资金20.77亿元，资产总额47.35亿元，占比44%，公司营业利润8.32亿，其中投资收益8.79亿（处置长期股权投资5.13亿，权益法核算的长期股权投资收益3.53亿），核心利润-0.47亿元，经营活动产生的现金净流量-0.95亿、投资活动产生的现金净流量7.86亿、筹资活动产生的现金净流量-3.17亿。 请思考：? 1）企业持有货币性资金的目的？ 2）判断公司货币资金规模是否恰当？ 3）对公司未来盈利能力进行预测？ 注：公司其他货币资金中银行承兑汇票开票保证金为307,658,892