格兰杰因果检验的实施根据格兰杰因果关系的意义-e会学.PPT

误差修正模型(ECM，也称误差修正模型)是一种具有特定形式的计量经济模型。 建立误差修正模型一般采用两步，分别建立区分数据长期特征和短期待征的计量经济学模型。 第一步，建立长期关系模型。即通过水平变量和OLS法估计出时间序列变量间的关系。若估计结果形成平稳的残差序列时，那么这些变量间就存在相互协整的关系．长期关系模型的变量选择是合理的，回归系数具有经济意义。 三、误差修正模型 （Error Correction Model ,ECM） 第二步，建立误差修正模型。将长期关系模型 各个变量以一阶差分形式重新构造，并将第一步中的残差引入。在一个从一般到特殊的检验过程中，对短期动态关系进行逐项检验，剔除不显著项，直到得到最适当的模型形式。 注意，解释变量引入的短期关系模型的残差，代表着在取得长期均衡的过程中各时点上出现“偏误”的程度，使得第二步可以对这种偏误的短期调整或误差修正机制加以估计。 以建立我国货币需求函数为例，说明误差修正模型的建模过程。 货币需求函数通常在局部调整的结构下加以设定。在这种模型中，当前实际货币需求余额是关于实际货币需求余额滞后值、实际国民收入(通常用GDP表示)和机会成本等变量的回归。那么这种依据交易方程设定的模型可作为长期关系模型。 举例:货币需求函数 其中： 为相应的名义货币余额， 为物价指数(通常用GDP的平减指数表示),