效用函数-哈尔滨工业大学.docVIP

PAGE PAGE 10 第三章 效用函数 §3—1 效用的定义和公理系统 一、引言 ·为什么要引入效用 决策问题的特点：自然状态不确定——以主观概率表示； 后果价值待定——以效用度量。 1. 无形后果，非数字量(如信誉、威信、出门带伞问题的后果)需以数值度量； 2. 即使是数值量(例如货币)表示的后果，其价值仍有待确定，后果的价值因人而异。 例一：同是100元钱，对穷人和百万富翁的价值绝然不同；对同一个人，身无分文时的100元，与已有10000元再增加100元的作用不同，这是钱的边际价值问题。 例二：  上图作为商业、经营中实际问题的数学模型有普遍意义。 有人认为打赌不如礼品，即  *由上面两个例子可知：在进行决策分析时，存在如何描述(表达)后果的实际价值，以便反 映决策人偏好次序(preference order)的问题 *偏好次序是决策人的个性与价值观的反映，与决策人所处的社会、经济地位，文化素养，心理和生理(身体)状态有关。如工资/工作时间权衡，年龄对带伞与否的影响。 * 除风险偏好之外，还有时间偏好。i. 折扣率；ii. 其他。 而效用(Utility)就是偏好的量化，是数(实值函数)。 Daniel Bernoulli 在1738年指出： “若一个人面临从给定行动集(风险性展望集)中作选择的决策问题，如果他知道与给定行动有关的将来的自然状态，且这些状态出现的概率已知或可以估计，则他应选择各种可能后果中偏好期望值最高的行动。” 二、效用的定义 1.符号  i. a?b (即aPb)读作“a优于b”(a is preferred to b)。?：严格序 a≧b (即aRb) “a不劣于b”。≧：弱序 a～b (即aIb) “a无差别于b”(I: indifference)。～：无差异 ii. 展望 (prospect): 或称“预期”，可能的前景 即各种后果及后果出现概率的组合  P=(…… )  既考虑各种后果 (consequence) 又考虑了各种后果的概率 (probability or likelihood) 分布复合展望 所有P的集合记作p  iii. 抽奖 (lottery) 与确定当量（certainty equivalent） 抽奖L2= ; 。 若 ? L2 则称 确定性后果 为抽奖 L2 的确定当量 2. 效用的定义(A) 在集合p上的实值函数u，若它和p上的优先关系≥一致，即: 若 p , ≥ 当且仅当 u()≥u() 则称u为效用函数 效用函数定义在展望集上，而非后果集上。 三、效用存在性公理（理性行为公理） Von Neumann-Morgenstern, 1944 ·公理1 连通性 (Connectivity)又称可比性 p, 则 or ? or  ·公理2 传递性 (Transitivity) p, 若, 则  ·公理3 替代性公理 ( 加等量时优先关系不变) 若p, 且 0 ? ? ? 1 则 对任何∈p ,必有 ?+(1-?)?+(1-?) 或者表达成：,??? 则 ?+(1-?)?+(1-?) 即二种后果中，决策人所偏好的后果出现机会较大的情况是决策人所喜爱的。 ·公理4 连续性公理 偏好的有界性 若 则 存在 0???1, 0???1, ??? 使 ?+(1-?)?+(1-?) 由 ?+(1-?) 可知 不是无穷劣,即 u()??? 由 ?+(1-?) 可知 不是无穷优, 即 u()? ?即使是死亡，亦不至于无穷劣 例：i, 过马路 若死亡为无穷劣，则不能过马路 ii, 狂犬病疫苗 上述公理看来是合乎理性的，事实上并不尽然. 例：Allais 悖论（Paradox 〕 例如，1953年Allais在一次学术会议上提出如下问题，请效用理论权威Savage回答 Savage的回答是A组宁择i， B组宁择ii， Allais指出：B组的i, ii, 均以0.89的$500,000 取代0.89的 $0，即与A组的i, ii相对应，照公理3、A、B两组中i,ii,的优先关系应当不变。 Savage当时语塞。 ·效用的公理化定义 在上述公理系统中，若p上存在实值函数u，使