《利率市场化对我国商业银行盈利能力的影响研究》作者黄俊.pdf.PDF

中国银行业监督管理委员会工作论文 CBRC WORKING PAPER 利率市场化对我国商业银行盈利能力的影响研究 黄俊 2017 年6 月 中国银行业监督管理委员会 中国 北京 《中国银行业监督管理委员会工作论文》所载文章是中国银行业监督管理委员会工作人员的 论文，文中所述系作者的研究成果，不代表中国银行业监督管理委员会及其所在部门的立场 和观点，有关文章的任何问题请与作者本人直接联系。如需引用请与作者联系并须注明引自 《中国银行业监督管理委员会工作论文》。 签发：刘春航 中国银行业监督管理委员会工作论文 2017 年第16 期 利率市场化对我国商业银行盈利能力的影响研究 黄 俊① 摘要：随着我国利率市场化进程的不断推进，商业银行传统盈利模式面临严峻的挑战。 本文旨在对利率市场化改革的背景下，我国商业银行的盈利能力进行分析。首先，采用实证 研究方法，对2005-2014 年我国商业银行的盈利指标数据进行分析，得出我国商业银行现阶 段的盈利现状呈现以下特点：营业收入仍以利息净收入为主，利息收入来源较为集中，负债 来源较为单一，盈利水平近年来有所下降。其次，从宏观经济、金融市场、行业结构、风险 管理途径等四个方面简要阐述了利率市场化对商业银行盈利能力影响机理，推理得出利率市 场化将对我国商业银行产生的挑战主要在于存贷利差收窄、市场再定位、营业成本上升、风 险管理难度增加等四个方面。然后，通过案例实证研究方法，借鉴了美国、印度等国家在利 率市场化中商业银行的盈利模式转变经验，提出我国商业银行应从明确定位、发挥优势提升 自主定价能力、提高成本控制与创新能力、完善风险管理机制等四个维度出发，提升盈利能 力的建议。 关键词：利率市场化；商业银行；盈利能力 ①黄俊，经济师，福建银监局漳州银监分局。 1 2013 年7 月20 日我国金融机构贷款利率管制全面放开；2015 年 10 月24 日起，我国对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限，我国 的利率管制从此基本放开。国际实践表明，利率市场化改革启动及完成后，商业 的银行盈利能力面临巨大挑战，银行倒闭数目也在改革初期急剧上升。我国商业 银行由于存在定位不明确、风险管理能力较弱和创新能力不足等缺陷，面临更加 严峻的挑战。国内学者利率市场化改革开展了系列研究：李媛（2014 ）采用均值 比较法进行实证分析的得出在宏观经济处于高速增长的情况下，利率市场化推进 对商业银行的盈利能力产生的负面影响并不显著；在经济增速放缓情况下，利率 市场化推进可能会对商业银行的盈利能力产生显著的负面影响。陶雄华和陈明珏 （2013 ）通过构建利率市场化指数对利率市场化改革进程进行测度，得出后续利 率市场化改革应统筹兼顾改革深化的有利条件与外在约束,稳步放松、择机解除 存款利率上限、贷款利率下限的管制,协同推进利率市场化及其他金融改革的结 论。巴曙松（2012 ）主要基于美国和日本在利率市场化前后其银行业整体数量、 市场结构的变化,分析利率市场化带来的银行数量减少、市场集中度提高的原因, 展望中国利率市场化推进时期商业银行的行业集中程度将进一步提高。周丽萍 （2011 ）在借鉴拉美国际利率市场化过程中的风险爆发的经验教训，从商业银行、 金融体系和宏观经济体系三个层次进行简要分析，提出要以渐进方式完成利率市 场化并尽快完善银行业退出机制，在改革进程中保持宏观经济体系稳定。利明献 （2011 ）则提出观点认为商业银行要主动应对利率市场化的挑战，全力推动业务 发展模式转型，积极开展利率市场化深层次探索。上述文献侧重研究利率市场化 产生的宏观影响、提出如何成功稳妥实现改革目标的相关建议，但对商业银行作 为微观主体如何应对利率市场化所带来挑战的仍缺乏深入探讨，本文通过借鉴国