概率统计模型在投资决策中运用研究.docVIP

概率统计模型在投资决策中运用研究 　　摘要：在投资决策中，经常使用概率统计方法来规避投资风险，预测投资效益，进而使投资利润最大化。具体就是通过相关的统计参数建立模型，使投资决策中一些定性或不定性影响因素都能通过数据计算等被定量分析出来，这样企业无论是面对来自市场的风险，还是内部不确定性因素，都能及时收到风险警报信号，及时采取应急措施。如此企业进行投资决策的最终目的实现的可能性也会大些。 　　关键词：概率统计；模型；投资决策；运用 　　中图分类号：F275；F272.2；O212 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2018）004-00-02 　　相关人员在将概率统计模型与投资决策事项结合起来时，不仅要对投资决策中的各种风险进行预测，还能对参数的挑选过程以及模型的构建过程进行掌握，如此才能顺利将模型应用在风险分析与规避处理以及投资效益预测中。本文主要针对概率统计模型在投资决策中的运用进行研究。 　　一、概率统计参数挑选与模型构建 　　概率统计是数学计算方法的一种，是能将精确、科学严谨的数学算法与实际问题有效结合起来的一种语言，将其用在实际中的企业投资决策问题上，该语言会将实际问题转化为数学数据，进行建模处理分析，最后根据模型分析的结果来对投资做出最终决定，投资决策中关于风险和效益的实际问题就会得到妥善解决[1]。这使得投资决策是建立在一种科学合理的基础之上，决策的精确性也会得到保证，所以对概率统计模型实际应用价值进行研究，对投资决策具有很大的作用意义。 　　对模型中的参数进行挑选是构建统计模型的首要步骤，要选择具有代表性和参考价值的参数作为模型数据，这些参数来自企业所有方面的相关资料，资料一定要齐全，毕竟这关系到企业投资利润。企业的生产运营和管理、财务等方面都会对利润的大小产生影响，也会对相关决策领导人员正确认识企业整体实际情况产生影响，所以资料一定要综合性强一些。在这些资料收集整理后，选出相关参数后，还要对这些参数进行分析。模型构建的次要步骤为对投资决策中的实际问题进行明确，确定是关于风险规避方面的，还是效益预测方面的，或是不确定因素方面的，然后具体问题，具体分析，合理解决。投资决策的目标不同，构建的模型种类也会有区别，所以还要根据实际需求，对选择的参数建立合适的模型。在实际中，主要的模型有三种，其一是单经济指标模型，这种主要应用在目标初步确定时，其二是综合性指标模型，这种模型一般应用在关乎到企业生死存亡的运营决策中，涉及到的企业各种方面比较多，所以模型在对数据进行分析时，也是全面综合性分析[2]。对企业生产运营各种风险和影响因素进行分析，选择的复杂方式有等权和加权计分方式。通过分析，模型会自动将主要的影响因素和致命性的风险筛选出来，如此企业在作出相关决策时，也能对其进行有效规避。其三是不确定性模型，这种不确定性主要指的是企业的未来发展运营是未知的，这些未知主要来自外界市场，一旦市场价格发生巨大波动趋势，企业生产成本就无法得以?_定，企业的效益也无法保证，而这种市场变化带来的风险大小，对企业生产产生的影响也是不确定的，所以这种模型主要对企业未来决策起作用。 　　二、概率统计模型在投资决策中的应用机理 　　在企业生产经营中，市场环境和经营环境都是随时可能发生变化的，企业在这些环境中如果无法及时得到有效的信息，企业投资决策中的所有风险和不确定因素发生的概率就不能被准确估算出来，企业投资决策很有可能造成巨大的经济损失，概率统计模型能使这些风险和不确定性因素发生的几率有一个相对比较准确的概念。在企业投资方案制定后，会对方案执行落实后产生的经济效益进行预计，会将该值与最初未制定方案之前的期望值进行比较，然后计算出平均偏离水平，这在概率理论中，就是标准差的计算过程[3]。构建模型后，就可以对风险进行分析，相关步骤有五步，其一确定分析对象，该对象的确定过程就是投资影响因素中最不确定因素的挑选过程，这能最大程度的将最有风险的因素得到有效规避，以减少风险带来的影响。其二将分析对象处于各种环境中，对其有可能发生的概率分别进行估算，确保每种环境所对应的估算值都是正确的。其三对投资收益期望值进行计算和验算，做好对比准备。其四在对比后，进行收益标准差值计算，在计算的过程中，可能会涉及到很多数据，所以要做复核工作。其五，对投资决策中剩余的不确定性因素进行排序，依据便是这些因素带来的影响严重程度，将剩余因素中影响最大的作为第二组分析对象，然后再次对其进行概率估算和期望值以及标准偏差值的计算工作，一直到所有的不确定因素都重复一遍。风险最终通过概率计算可有两种表现形式，风险报酬额或风险报酬率，这两种形式出现和风险的表现单位有关，毕竟在风险计算中，有绝对形式，也有相对形式。 　　三、概率统计模型在风险型投资决策中的应用 　　企