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浅谈我国小微企业在互联网金融背景下融资方法改革创新 　　摘 要：随着科技事业的不断发展，互联网金融应运而生，其具有极其强大的功能，能够对数据进行精确查找与获取，其中个性化功能、云计算能力与云存储能力是互联网金融发展中最显著的优势。为了顺应我国的国情与推动经济更好更快发展，在互联网金融与微小企业之间建立联系不仅是时代发展的需要，更是缓解融资困难的有效措施。 　　关键词：互联网金融；小微企业；融资创新 　　中图分类号：F276.3；F832.4 　　文献标识码：A 　　一、国内外的相关研究 　　1.国外研究 　　在国外的研究中，融资渠道与企业资本的结构是其研究的重点，而小微企业对互联网金融的应用并不多，尽管如此，其研究的范围依旧比国内全面。作为目前世界互联网融资最具特色的模式，国外著名经济学家斯蒂尔曼提出的匿名交易成为各大融资平台共同的特点。由于各大小微企业之间缺乏被市场认可的星级信用评级，因此P2P这种新型的借贷方式将会在未来的中国快速兴起。参考国外的相关文献我们不难发现，国外经济学家罗霍尔从借贷双方的角度，对互联网金融模式中，何方承担主要贷款风险做出了重点分析，这一考察披露了国外P2P借贷的各项信息，最大限度提高借贷双方个人信息上的对称性。斯蒂尔则认为，不管是传统的金融模式还是现代化的金融模式，企业的信用度都是决定企业能否更好融资的关键。[1]相关研究数据表明，网络联合保护模式在一些国家的实行一定程度上降低了小微企业融资方面的难度，企业之间能够通过联保捆绑模式来相互制约，一定程度上可降低贷款带来的信用风险。 　　2.国内研究 　　由于我国国内的小微企业是国家经济发展的重要保证力量，因此对其融资方面的研究有更多领域可供选择，作为现代社会的经济热点，融资难这一问题始终得不到很好解决。[2]尽管我国互联网的发展相对较快，但金融投资方面依旧处于初级水平，对很多小微企业来说，这不仅仅是一种机遇，更是一种挑战。国内关于互联网金融方面的研究少之又少，从相关的网络文献不难看出，2012年以前的互联网金融联合小微金融的研究资料寥寥无几，但2012年之后至今，学者的研究正在逐步增多。2013年，学者杨理针对小资企业过分依赖银行借贷导致融资困难的问题，提出了自己的见解。另一学者彭涛指出，小微企业融资渠道窄的根本原因在于抵押物品的缺乏，需要对传统抵押方式加以根本性改变，突破抵押与担保的限制。此外还有学者指出，应建立标准化的小微企业融资体系与机构，推动中型或微型企业同步发展，在这些机构中，企业的政策性质会降低融资的效率，因此非政策性成为融资机构建立的主要目的。 　　二、我国微小金融企业融资的发展现状 　　1.借贷期限的限制 　　最新数据显示，凡支持借贷的小微企业，67.5%的资金借贷期限都低于1年，从融资的需求来看，灵活性与短期性是其表现最明显的特性。相对来说，一些借贷限额高于1年的小微企业，短期借款率远远低于贷款年限较低的企业。随着社会的不断进步，相关企业将树立更长远的发展目标，借贷模式转型与提高借贷周期性将成为微小企业发展的重中之重。[3]在传统的小微企业中，其贷款性质主要表现为短期性、金额小、贷款频繁以及贷款急等，这在当下的企业贷款中是否依旧适用还有待时间的证明。过去小微企业的融资难问题成为限制其长期借贷的主要因素，在互联网金融贷款出现后，这一问题才逐渐得到解决。不同的产品在还款周期上也存在一定的差异，以当下最热门的阿里巴巴为例，其还款期限在120天左右，信用贷款则为1年；淘宝产品的订单贷款期限为30天，但其信用贷款期限则增加至半年；从另一购物平台京东上来分析，货款周期最短为2周，最长为3个月，在贷款到期之后，通过申请还能延长一个月的期限，也就是说，短期贷款只能满足小微企业在互联网上的需求，而不能满足企业长期贷款的要求。 　　2.互联网融资的模式单一，企业的线上与线下交易缺乏 　　在互联网融资模式中，融资贷款功能少之又少。最新的调查结果显示，企业对互联网贷款的了解主要分以下三种情况：第一种是企业对互联网金融完全不了解；第二是有所了解但并不打算使用；最后一种是了解并且已经使用。[4]与传统企业相比，互联网金融在结构上与其并没有较大的差别，主要分融资、理财与支付结算三个部分。但实际运用中，融资与理财功能往往被微小企业所忽略。对大量数据的收集、加工、处理和应用是以互联网为基础的金融投资方面的主要优势，企业可以利用大量的数据进行云计算，显现出决策引擎和评分卡片的信贷内容，利用互联网金融的主要优势，通过对小微企业的日常行为信息与历史交易信息方面的挖掘，筛选出企业的信用等级和资质情况，改善传统微小企业中信息不准确的问题，在一定程度上还能帮助用户解决风险评估和信用评级的问题。依赖网络数据的提供与制造，众所周知，互联网并不是唯一一个