我国寿险需求影响因素的实证分析引言-中国社会科学网.PDFVIP

我国寿险需求影响因素的实证分析 赵燕妮 1 郭金龙 (中国社会科学院金融研究所，北京，100028) 摘要：自 1982 年我国寿险业务恢复开办以来，我国寿险业发展迅猛，但从寿险保费收 入、寿险深度和寿险密度三个指标来看，我国寿险业发展并不平稳。本文运用 eviews 分析 软件，以 1991－2012 年寿险业相关数据为基础，采用多元回归方法实证分析了人均可支配 收入、通货膨胀率、金融深度、少儿抚养率、老年赡养率、死亡率对寿险需求的影响，结果 显示人均可支配收入、少儿抚养率和死亡率对寿险需求有显著的影响，其它因素影响不明显。 关键词：寿险保费 影响因素 实证分析 中图分类号：Ｆ842 一、引言 从 1982 年我国恢复办理寿险业务以来，我国寿险业取得了长足发展，1991 年我国寿险 保费收入为 63.2 亿元，经过二十多年的发展，到 2012 年我国寿险业保费收入达到了 8908 亿元，年均增长速度 30.6% 。尽管我国寿险业在最近二十年年均增长速度以两位数字增长， 但从中我们也发现，在个别年份寿险保费不仅没有增长，反而有倒退的现象。例如 1992 年 寿险保费收入为 96.5 亿元，而 1993 年，反而下降为 86 亿元；2010 年我国寿险保费收入为 9679.5 亿元，2011 年下降为 8695.6 亿元。 衡量一国寿险发展的指标除了寿险保费收入以外，还有寿险密度和寿险深度。寿险密度 是一国在一定时期寿险保费收入与该国同时期人口之间的比值，也即人均寿险保费。我国最 近二十年寿险密度情况如图 1 所示。寿险深度是一国一定时期寿险保费收入与该国同一时期 国内生产总值的比值，衡量的是一国寿险保费收入占该国GDP 的比重。我国最近二十年寿 险深度情况如图 2 所示。 图1 1991-2012年我国寿险密度（单位：元） 800 700 600 500 400 300 200 100 0 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 资料来源：由历年统计年鉴计算整理得出。 1 ［作者简介］赵燕妮，中国社会科学院金融研究所在站博士后，齐鲁工业大学，副教授；郭金龙，中国社 会科学院金融研究所所长助理，保险与社会保障研究室主任，中国社会科学院保险与经济发展研究中心秘 书长，研究员，中国保险学会理事，《保险研究》编委会委员。 1 图2 1991-2012年我国寿险深度（%） 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 资料来源：由历年统计年鉴计算整理得出。 从我国寿险密度和寿险深度情况也可以看出，绝大部分年份我国寿险业务呈现增长态 势，但也有个别年份寿险业务指标不升反降，由此，我们不禁提出疑问，哪些因素会影响到 我国寿险业的发展？本文主要是从实证方面对影响我国寿险需求的因素进行分析。 二、文献回顾 1、国外寿险需求影响因素的实证研究 1990 年，DaleB.Truett 和 LilaJ.Truett 采用时间序列法和回归分析方法对墨西哥和美国人 寿保险需求进行研究，得出结论影响寿险需求的因素主要有年龄、教育水平和收入水平[1] 。 1993 年，MarkJ.Browne 和 KihongKim 采用横截面数据对 45 个国家的寿险需求进行回归分 析，最后得出影响寿险需求的因素有国民收入、预期通货膨胀率、赡养率、宗教和社会保险 支出，前四个指标与寿险需求有正向关系，社会保险支出与寿险需求有负向关系[2] 。 J.Franeoi.outrevil 则认为发展中国家主要是依靠保险供给来拉动保险业发展，保险需求很低。 1996 年，他对 48 个发展中国家的经济增长、金融发展水平、实际利率等十四个指标进行横 截面数据分析，采用一元回归和多元回归模型，通过建立多个方程，得出结论，寿险需求与 收入、预期