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电力市场中市场力监测一个综述 　　[摘 要]发电厂商的市场力是各国电力市场化改革过程中关注的焦点之一，市场力的监测更是一项艰巨而又意义重大的研究课题。随着国外电力市场的进一步发展和完善，这一领域的研究文献大量涌现，主要涉及结构性指标、模拟模型、囤留分析等。我国的电力市场化改革虽然已进行了多年，但对发电厂商的市场力仍然没有很好的监测方法，相关理论研究也有待进一步展开。对这一领域的最新研究成果进行较为全面的综述，对我国电力市场的发展和完善将起到一定的积极作用。 　　[关键词]电力改革；批发竞争；市场力；监测 　　[中图分类号]F416.61 　　[文献标志码]A 　　[文章编号]1008―942X(2007)04―0153―10 　　在放松管制思潮的影响下，世界各国的电力产业也迎来了市场化改革的浪潮。各国电力改革的普遍做法是将原发电、输电、配电纵向一体化的公用电力公司拆分，实行纵向分离，并在发电厂商之间引入竞争机制，实行竞价上网。但是，电力市场化改革的结果并非如预期的那样卓有成效，发电厂商的市场力(Market Power)成为困扰管制者的新问题。例如，1990年英国电力市场化改革以后，建立了电力库交易制度，但是电力价格却不降反升，1997年电力库价格比1990年竟高出35％。英国电力管制办公室(OFFER)认为，这是由于电力库制度使得两个最大的发电厂商(PowerGen和National Power)有机会操纵市场力，最终电力库交易制度被双边交易制度所取代。同样，2000―2001年美国加州电力危机期间，电力批发价格上涨幅度一度达到1998年的10倍，这也被认为与发电厂商的市场力有关。电力市场中发电厂商市场力的监测和治理已成为各国电力市场化改革关注的焦点之一。 　　直观地说，所谓市场力就是发电厂商偏离竞争性水平而获利的能力，而市场力的监测则是通过各种方法来判断发电厂商是否存在市场力及其严重程度。发电厂商的市场力导致电价高涨，但是高电价并不一定是由发电厂商的市场力造成的，也有可能是稀缺租金的体现，但要区分稀缺租金和市场力并非易事，因此，市场力的监测也不容易。另外，电力市场的市场力可能是由发电厂商的单边市场力(Unilateral Market Power)引起的，也可能是由发电厂商之间的合谋造成的。出于市场力治理的需要，必须将两者区分开来，这显然进一步增加了监测的难度。但是，由于这一问题的重要性，该领域的研究仍然硕果累累。 　　本文的目的在于对电力市场中发电厂商市场力监测的文献进行梳理。传统衡量市场力的主要指标是市场集中率，包括市场份额和HHI指数，但是这些指标对电力市场并不适用。因为电力市场有其特殊的物理属性，电能不能存储，电力需求极端缺乏弹性，电力消费必须保持实时平衡，而且电能的传输受到电网容量的约束。在电力需求高峰时段，当发电容量将用尽时，即使一个发电厂商的市场份额非常小，也可能操纵市场力。因此，一个市场份额很小的发电厂商也可能因为输电网的约束而拥有市场力。为了更准确地监测发电厂商的市场力，必须开发体现电力市场特征的监测方法。遵循这一思路，本文将根据监测方法的不同来组织全文，这些监测方法之间有些是不断改进的结果，而有些则各有优劣。 　　 　　一、结构性指标 　　 　　结构性指标是最简单的衡量发电厂商市场力的指标，也是传统产业组织理论的重要内容之一，包括集中率指标、关键供应商指标和剩余供给指标。结构性指标虽未能很好地体现电力市场的特征，但由于其简单明了，仍被各国的电力监管机构广泛采用。 　　 　　(一)集中率指标 　　最传统的衡量市场力的方法是计算市场集中率，包括市场份额和HHI指数，其基本逻辑是：市场越集中，则各市场参与者越有可能操纵市场力。市场份额是指在相关市场中n个最大的企业所占的销售百分比之和。当企业的市场份额超过一定标准(如美国为20％)，即被认为有市场力。HHI指数则通过求各市场参与者市场份额的平方和来计算，即 　　　，其中s是第i个企业的市场份额。一般认为HHI指数低于1000，市场是不集中的；在1000- 1800之间，则属于中度集中；超过1800则是高度集中。 　　Schmalensee和Golub计算了美国170个区域电力市场的HHI指数，发现35％－60％的发电市场的HHI指数在1800以上，属于高度集中市场。Cardell、Hitt和Hogan利用1994年的数据，在北美电力可靠性委员会定义的地区基础上，计算了112个地区的HHI指数，发现约90％的发电市场的HHI指数在2500以上。Bushnell、Knittel和Wolak则计算了2000年美国威斯康辛及密歇根北部电力市场的集中度，发现HHI指数为2761，因此，他们认为发电厂商很容易操纵市场力。 　　市场集中率