xxxx 年第五次保荐代表人培训纪要.docVIP

PAGE PAGE 1 2010年保荐代表人第五次培训纪要 （10月14日-10月15日） 记录可能不够完整，仅供参考，内部使用，不对外 部领导开班致辞——主讲人：王林 2010年1-9月，IPO166家，再融资77家，前20名券商包揽75%项目；有77家因业绩下滑撤回材料； 保荐制度实施7年，对20多名保荐代表人进行了谈话。 一、对10家保荐机构（共计33个项目）现场检查发现的问题 1、缺少对银行、供应商、客户等第三方的访谈工作及记录，重要的关联方没有发现； 2、缺少中介协调会中对重大问题的解决思路； 3、缺少子公司财务资料； 4、内控体系、内控部门监督核查记录不完善，内核缺乏一线核查； 5、申请文件质量问题，如对国有股权转让、集体企业改制、高管人员变化、实际控制人的变化等主要问题回避；材料披露前后不一致； ６、保荐代表人经验不足，表现在企业的核心竞争力和风险的披露； ７、重大诉讼隐瞒； ８、对规则理解往往是从宽理解； ９、持续尽职调查不够，辅导工作流于形式； １０、行业排名依据缺乏权威性。 二、其他问题 1、对保荐的企业应深入分析，选拔优秀企业，不应仅仅符合最低指标，就推荐上市，延长审核时间，浪费保荐及审核资源； 2、在会时间长的企业，未能就最新情况及时报告披露； 3、保荐代表人良莠不齐，同一保荐机构不同项目组材料制作水平不一； 4、媒体、社会舆论对证券市场关注度很高，应