希尔伯特变换下短线择时策略课件.pptVIP

* * * * * * * 希尔伯特变换下的短线择时策略 张超 广发证券金融工程 2013年6月 目 录 一、择时基本思想 二、希尔伯特变换择时模型(HTM) 三、HTM在短线择时中的应用 四、基于HTM模型的交易策略 五、总结 */25 A股市场的波动特征 涨久必跌，跌久必涨 2006 - 2007 2008 波动是股市永恒的规律 上涨：向上 向下 下跌：向下 向上 波动幅度和时间 */25 建模目标 市场的波动是不规则、非周期的 寻找非周期市场波动的“周期” */25 周期函数的复数域表示 欧拉公式 周期函数特征： 和初相 振幅 为常数 一、四象限：上升趋势 二、三象限：下降趋势 复平面转一圈： 一个周期 振幅 初相 频率 */25 非周期函数的复数域表示 非周期函数特征： 和初相 振幅 含时 窄带随机过程 上图复平面如何构造？ */25 目 录 一、择时基本思想 二、希尔伯特变换择时模型(HTM) 三、HTM在短线择时中的应用 四、基于HTM模型的交易策略 五、总结 */25 希尔伯特变换的定义 信号处理 正交分解 正交分量 同相分量 具有正交性 构造复平面 同相分量：窗口延时 正交分量：希尔伯特变换 希尔伯特变换：时域→时域的积分变换 提供 相位变化，信号幅值不变 */25 希尔伯特变换的性质 1、提供