风险资产定价与证 券组合管理应用.pptVIP

第11章　证券组合管理 钟拥军 内容 11.1　技术指标概述 11.1.1　证券组合管理及其必要性 11.1.2　证券投资的风险 11.1.3　证券组合的基本类型 11.1.4　证券组合管理的基本步骤 11.1.5　现代组合理论的形成与发展 证券组合管理及其必要性 证券组合管理及其必要性 证券组合管理及其必要性 证券投资的风险 证券投资的风险 证券投资的风险 证券投资的风险 证券投资的风险 证券组合的基本类型 避税型证券组合 收入型证券组合 增长型证券组合 收入－增长型证券组合 货币市场型证券组合 国际型证券组合 指数化证券组合 指数化证券组合 证券组合管理的基本步骤 1.确定组合管理目标 2.制定组合管理政策 3.构建证券组合 3.构建证券组合 4.修订证券组合资产结构 5.证券组合资产的业绩评估 现代组合理论的形成与发展 现代组合理论的形成与发展 现代组合理论的形成与发展 现代组合理论的形成与发展 内容 11.2　马柯威茨选择资产组合的方法 11.2.1　理性投资者的行为特征和决策方法 11.2.2　资产的收益和风险特征 11.2.3　资产组合的收益与方差 11.2.4　确定最小方差资产组合集合的方法 11.2.5　单一指数模型 11.2.6　例子 马柯威茨选择资产组合的方法 理性投资者的行为特征和决策方法 1.追求收益最大化的规律特征 2.厌恶风险的规