长江租赁股权益权资管计划方案.docxVIP

长江租赁股权受益权投资 特定多个客户资产管理计划 天津燕山投资管理有限公司 二零一三年七月 目录 TOC \o 1-3 \h \z \u HYPERLINK \l _Toc361325849 1. 投资摘要 PAGEREF _Toc361325849 \h 3 HYPERLINK \l _Toc361325850 1.1. 简述 PAGEREF _Toc361325850 \h 3 HYPERLINK \l _Toc361325851 1.2. 期限 PAGEREF _Toc361325851 \h 3 HYPERLINK \l _Toc361325852 1.3. 融资成本 PAGEREF _Toc361325852 \h 3 HYPERLINK \l _Toc361325853 1.4. 优先劣后安排 PAGEREF _Toc361325853 \h 3 HYPERLINK \l _Toc361325854 1.5. 投资标的 PAGEREF _Toc361325854 \h 4 HYPERLINK \l _Toc361325855 1.6. 资金用途 PAGEREF _Toc361325855 \h 4 HYPERLINK \l _Toc361325856 1.7. 还款来源 PAGEREF _Toc361325856 \h 4 HYPERLINK \l _Toc361325857 1.8. 风险控制 PAGEREF _Toc361325857 \h 4 HYPERLINK \l _Toc361325858 1.9. 方案要点 PAGEREF _Toc361325858 \h 5 HYPERLINK \l _Toc361325859 1.10. 投资亮点 PAGEREF _Toc361325859 \h 6 HYPERLINK \l _Toc361325860 2. 投资综述 PAGEREF _Toc361325860 \h 8 HYPERLINK \l _Toc361325861 2.1. 交易概述 PAGEREF _Toc361325861 \h 8 HYPERLINK \l _Toc361325862 2.2. 前提条件 PAGEREF _Toc361325862 \h 9 HYPERLINK \l _Toc361325863 2.3. 融资方基本情况 PAGEREF _Toc361325863 \h 9 HYPERLINK \l _Toc361325864 2.4. 融资方财务情况 PAGEREF _Toc361325864 \h 11 HYPERLINK \l _Toc361325865 2.5. 资金投放项目情况 PAGEREF _Toc361325865 \h 12 HYPERLINK \l _Toc361325866 2.6. 还款来源分析 PAGEREF _Toc361325866 \h 14 HYPERLINK \l _Toc361325867 2.7. 担保方介绍 PAGEREF _Toc361325867 \h 15 HYPERLINK \l _Toc361325868 2.8. 抵押标的物介绍 PAGEREF _Toc361325868 \h 18 HYPERLINK \l _Toc361325869 2.9. 风险控制措施 PAGEREF _Toc361325869 \h 20 投资摘要 简述 管理人发起设立特定资产管理计划（以下简称“资管计划”),募集资金不低于人民币10亿元。管理人将其募集资金以1元/股的价格投资于海航资本控股有限公司（以下简称“海航资本”)和渤海国际信托有限公司（以下简称“渤海信托”）合计持有的长江租赁有限公司（以下简称“长江租赁”)不超过10亿股股份的受益权（以下简称“标的股权受益权”），资金最终用于对香港国际航空租赁有限公司（以下简称“香港租赁”）进行增资。 海航资本于资管计划成立之日起每年支付一次股权受益权回购款，用以支付资管计划费用及投资者收益，并于资管计划到期日支付完毕全部股权受益权回购款。 期限 2年期。 融资成本 9%/年。 优先劣后安排 优先：劣后=7：3亿元，其中优先资金（7亿元）由银行理财资金或其他资金对接，劣后资金（3亿元）由海南航空股份有限公司认购。 资管计划到期时，其收益将首先用于偿还优先资金的本金和收益，如有剩余则全部为劣后资金所有。 投资标的 投资于海航资本和渤海信托合计持有的长江租赁不超过10亿股股份的受益权。 资金用途 海航资本将筹集资金设立PE基金（燕山投资作为管理人），以该基金名义对香港租赁进行增资。 预计未来两年内香港租赁将装入上市公司渤海租