股权转让纠纷难问题系列讲座（一）.pptVIP

七、外商独资企业没有报批转让股权的效力如何认定？ 【案例】 张三从李四（外籍人）处购买了外资公司20%股权，但李四和外资公司没有办理股东变更批准和登记手续。遂成诉。 【观点】 张三：合同目的落实，应予赔偿。 李四：没有收到股权转让价款，也不能办理批准手续，张三明知，不应赔偿。 法院：外资企业股东变更未审批，在法庭辩论终结前未能办理批准和登记手续，故涉案合同成立但未生效。 * 七、外商独资企业没有报批转让股权的效力如何认定？ 【引申】 1、1999年3月，《合同法》第44条第2款：“法律、法规规定应当办理批准、登记手续生效的，依照其规定”。当时的司法实务一般认定合同无效。 2、1999年12月，《合同法解释（一）》第九条规定:“依照合同法第四十四条第二款的规定，法律、行政法规规定合同应当办理批准手续，或者办理批准、登记等手续才生效，在一审法庭辩论终结前当事人仍未办理批准手续的，或者仍未办理批准、登记等手续的，人民法院应当认定该合同未生效”。 3、2005年，《第二次全国涉外商事海事审判工作会议纪要》第88条规定：外商投资企业的股权转让合同，承包经营合同未经审批的，应认定合同未生效。 4、2010年，《关于审理外商投资企业纠纷案件若干问题的规定（一）》第一条 ：当事人在外商投资企业设立、变更等过程中订立的合同，……未经批准的，人民法院应当认定该合同未生效。……前款所述合同因未经批准而被认定未生效的，不影响合同中当事人履行报批义务条款及因该报批义务而设定的相关条款的效力。 * 八、外商以隐名股东身份转让股权的协议是否有效？ 【案例】 A（美国人）和B（中国人）签订一份《合作协议书》，约定成立一家合资公司，甲方持49%股权，B持51%股权。后A找C做了名义股东，成立了公司，后B、C签署《终止合作协议书》，约定A退出合作，由C将股权转让给B，B 应支付A50万元补偿款，但B没有履行该义务。遂成诉。 【观点】 本案争议焦点在于外商投资企业当中外商隐名投资行为的效力，以及作为隐名股东签订的合作协议的效力问题。 法院：本案中，双方明确表示原告作为外籍投资者只出资，不登记为股东，以此规避法律规定的中外合资企业设立时需要经过审批程序和相应监管，因此所签合同无效，同时，也不能确认外籍投资者的股东身份。 * 八、外商以隐名股东身份转让股权的协议是否有效？ 【引申】 2010年8月16日之前，主流观点均认为此类画廊“无效”。但最高院《关于审理外商投资企业纠纷案件若干问题的规定（一）》对于外方隐名投资行为做了区别认定。 第十五条规定：合同约定一方实际投资、另一方作为外商投资企业名义股东，不具有法律、行政法规规定的无效情形的，人民法院应认定该合同有效。一方当事人仅以未经外商投资企业审批机关批准为由主张该合同无效或者未生效的，人民法院不予支持。此规定虽然针对的是隐名股东和显名股东间的委托投资协议而言，但其原理也适用于外商与其他股东签订的合作协议效力上。 但：如果违反了外商投资中中国国籍自然人不能成为新设外商投资企业的股东这一强制性规定，仍属无效。 * * 欧阳黎炯律师联系方式： 律所名称：北京市盈科律师事务所 律所地址：北京市朝阳区东四环中路76号大成国际中心C座6层 电子邮箱：ouyanglawyer@163.com 个人网站：（北京股权律师网） 个人微信：ouyang197225 联系电话 谢 谢！ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 股权转让纠纷疑难问题系列讲座（一） 主讲人：欧阳黎炯 北京盈科律师事务所 2016年5月25日 * * 欧阳黎炯律师毕业于西北政法大学，法学硕士。 现为盈科律师事务所合伙人律师、大要案中心主办律师、 盈科律师事务所PPP法律事务研究中心秘书长。 欧阳黎炯律师曾先后任职于中级法院、知名上市公司、外商独资企业、 律师事务所，有十五年的律师实务工作经验。 欧阳黎炯律师专注于股权法律业务，包括：股权投资、股权激励、股 权众筹、股权设计 、股权并购、股权转让、公司治理、股权纠纷。 欧阳黎炯律师简介 一、如何认定隐名股东签订的股权转让协议效力？ 1、什么是隐名股东？ 定义：实际出资，但不显名。 2、隐名股东存在的原因： （1）规避法律：如公务员、法官； （2）规避审批：外商投资； （3）避免隐私：“藏富”、婚姻家庭； （4）商业考量：不符合商业条件。 * 一、如何认定隐名股东签订的股权转让协议效力？ 【案例】