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银行存款准备金率调整原因及效果分析 　　作者简介：张文公（1991-），女，汉，吉林长春人，硕士研究生在读，吉林财经大学金融学院，金融学，研究方向：国际金融。 　　摘要：最近几年，我国的经济实力不断提升，人们的生活质量以及生活水平不断提高，综合国力和核心竞争力也不断加强。但是，我国的经济也出现了一些问题，虽然在应对国际通货膨胀问题时还很坦然，但也给我国带来了一定压力，为了应对这些问题，落实货币政策的要求，中央银行也采取了一定的措施，自2007年至今，我国法定存款准备金率经历了多次调整，这对于维持我国充分就业、价格总水平稳定、经济持续增长、国际收支平衡做出了巨大努力。 　　关键词：存款准备金率；中央银行；商业银行；金融机构；货币政策 　　一、中央银行对存款准备金率调整的原因 　　（一）抑制通货膨胀的要求 　　由于通货膨胀给人们带来较大的生活压力，且可能会出现成本推动型的通胀，这就给经济的运行带来一定的压力，并会加快信贷业务的增长，最终会像美国的经济危机一样，出现新的不良贷款，威胁经济的稳定运行。不良贷款的增加会导致经济结构出现严重的矛盾，到最后会使国民经济出现恶性循环，影响可持续发展。存款准备金率发生的变化，是为了更好地调解金融环境，抑制信贷总量的过度增长，继而为国民经济的健康发展创造比较有利的条件。 　　（二）适应其他货币政策的缺陷 　　1.公开市场操作的局限性 　　中央银行公开市场业务政策的主要工具有中央银行票据、国债等等。正是因为国债发行期限架构和持有结构不能合理协调的发展同时大量发放央票也加大了央行支付的成本，由于这些原因使得公开市场操作在我国很难展开施行。 　　2.再贴现的局限性 　　1986年再贴现政策在我国开始施行，其中在再贴现政策当中央行始终在被动位置效果不理想。这时商业银行准备充分的资金投放于贷款业务，那么可以不施行再贴现政策；但是，商业银行在中央银行进行再贴现的时候，也会引起更多有关资产负责问题的关注，在这个时候，商行也会想到其他的办法：同业拆借这个比较有效的方法，在整个市场中，???如有流动性过剩，央行不会再用到再贴现政策来解决这个情况，只有在通货紧缩与缺乏流动性的情况下才会较多的考虑再贴现政策。 　　（三）缓解流动性过剩，调整货币供应量 　　我国的信贷业务在使用资金上存在了两个问题：缺乏政策性与层次性；在以后的发展形势中我们可以看到金融市场流动性的增加是有非常大的可能性存在，这其中是外汇流入增加，人民币外汇占款吐出的基础货币也会相应增加。由于经济的多极化影响，我国经济增加了对外的依存度，因此，我国应该持有一定的外汇储备。这样一来，提高了的外汇储备，导致了中央银行的基础货币不断地提高，货币供应量就不断增加，因此，这也会造成流动性过剩。 　　（四）为调整经济结构创造条件 　　存款准备金政策是货币政策的一种，其最初的目的其实只是保证存款的支付与清算。提高存款准备金，可能会出现一系列的连锁反应，首先，商业银行的超额准备金会随之减少；其次，可用资金也会减少，最后商业银行只能减少自己贷款或者投资的机会，这就会逐渐减少货币供应量。所以，如果商业银行的各种功能会随着货币政策的变化而变化，货币乘数也会变化，最终影响货币供应量，这是因为存款准备金政策是通过影响商行的货币创造功能实现的。 　　二、中央银行对存款准备金调整的过程 　　（一）2007年至今央行法定存款准备金率的调整 　　近年，我国的经济实力不断提升，在应对国际通货膨胀问题我们也处理得当，但是也出现了一些问题，比如，物价增长、经济过热、流动资金过热等。为了应对这些问题，落实货币政策的要求，中央银行也采取了一定的措施，自2007年至今，我国法定存款准备金率经历了34次调整，这对于维持我国充分就业、价格总水平稳定、经济持续增长、国际收支平衡做出了巨大努力。 　　（二）法定存款准备金的优点与作用 　　1.法定存款准备金的优点 　　存款准备金政策是货币政策的一种，它在调整货币政策的时候有很大的优势。他的一个优点就是对货币供给量的影响十分猛烈，这也是他的一个不足之处。另外，他对货币流动性的影响力度见效十分快。因此，存款准备金政策是一个很好的并且很有效的货币政策工具。 　　2.法定存款准备金的作用 　　法定存款准备金的作用原来是保证支付和清算，逐渐演变成调节货币供给量，流动性过剩时，可提高法定存款准备金率，减少货币的供给。同时，法定存款准备金需要保护储户的切身利益，确保商业银行的偿还能力。如果没有这一规定制度，商业银行将会在贷款诱惑下，大量地贷出资金而无法保证自身的货币流动性和贷款偿还能力，破坏金融体系的稳定。 　　（三）中央银行对存款准备金调整的过程 　　银行创造货币的基础是存款准备金，央行就是在控制准备金来调节整个货币市场