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金融风险管理课程中模拟风险控制研究 　　摘 要 介绍学生在金融模拟投资过程中，利用模拟投资软件进行风险控制实验的几种方法，介绍单一金融衍生品种投资与多个金融衍生品种组合投资的利弊，说明多个金融衍生品种组合投资在规避投资风险中的作用。 　　关键词 金融类专业；金融模拟投资；模拟投资软件 　　中图分类号：G642.0 文献标识码：B 　　文章编号：1671-489X（2016）12-0042-02 　　Abstract This article is to introduce students in the process of finan-cial simulation， the use of simulation software to carry out the risk control experiments， the advantages and disadvantages of a single financial derivative varieties of investment and the combination of multiple financial derivatives， the role of multiple combinations of financial derivatives in the investment risk aversion. 　　Key words financial professional； financial investment simulation； simulation investment software 　　1 前言 　　近年来，在高等教育的金融类专业本科教学中，针对本科高年级的学生开设了金融风险管理课程。金融专业的本科学生在大学四年的学习过程中，先学习微积分、线性代数、概率论与数理统计、经济学、金融市场、金融机构、金融衍生产品的定价、投资理论等相关知识之后，进一步学习各种金融产品的综合投资理论，学生在专业教师的指导下进行金融衍生产品的模拟投资。金融风险管理课程就是研究金融衍生产品在投资中规避风险的方法的课程。本文就是介绍学生在金融模拟投资过程中，利用模拟投资软件进行风险控制实验的几种方法，介绍单一金融衍生品种投资与多个金融衍生品种组合投资的利弊，说明多个金融衍生品种组合投资在规避投资风险中的作用。 　　从不同角度对金融产品进行分类，可以有不同的称谓，总的来说就是货币、黄金、外汇、股票、债券等最基本货币和货币等价物，金融衍生产品是指以货币、黄金、外汇、股票、债券等基本金融产品为基础，根据杠杆原理，以交易者的信用为抵押签订的金融合约。期货合约、远期合约、期权合约和互换合约是金融衍生品中的四大类，也可以简称为期货、远期、期权和互换。股票指数期货、股票期权、国债期货等是这四大类中的具体产品。 　　2 单一金融衍生品种模拟投资 　　对于金融类学生，在学习了金融市场和金融产品之后，就可以进行基本金融产品的模拟投资。 　　股票、债券类模拟投资 有许多金融投资网站开设股票模拟投资窗口，一些应用类网站也有股票模拟投资软件可以下载。同时网上不定期会推出股票模拟投资大赛，鼓励学生积极参加。有一些高等院校建立的金融模拟投资网站也可以登录。这些资源可以让学生很好地进行股票、债券类模拟投资。教师与学生一起进行投资分析，分析股票、证券行情，分析国内外经济发展趋势，分析国际投资趋势，分析证券投资组合优劣，分析市场行情，个别股票投资技巧等方面，让学生从模拟投资中学会投资操作，学会分析股票，分析市场变化趋势，了解国际市场间投资关联，利用证券的K线图分析证券价格变化情况。 　　期货类模拟投资 对于期货类的模拟投资可以借助于期货交易所期货的报价，利用Excel、SPSS、SAS、MATLAB等分析软件，记录期货每天价格波动、保证金账户余额等数据，观测多头、空头成交量的变化，模拟多头、空头交易。也可以下载已有的模拟期货投资软件，进行模拟投资；还可以下载模拟期货投资的小游戏，进行模拟投资。建议学生利用中国金融期货交易所网站，上海、郑州、大连等期货交易所网站提供的信息和交易数据，分析各种合约期货价格变化趋势、期货与现货价格之间变化、股票与相关期货价格变化，分析国际大宗商品价格走势，了解国际油价变动，主要发达国家股票指数变化情况。研究股票与股指期货套期保值方法。定期形成分析报告，定期总结投资结果，不断改进投资组合的结构。 　　货币类模拟投资 根据各种理财宝利率的变化进行本国货币模拟投资，也可以根据每日汇率的变化进行外汇的模拟投资。其实，5年期国债期货、10年期国债期货的模拟投资可以归类于期货类模拟投资。组织学生定期进行社会调查，研究我国居民储蓄类投资情况，分析我国居民投