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金融脱媒化经济影响与对策 　　【摘 要】金融脱媒指的就是资金的供需双方不利用各种金融中介，从而进行直接的资金交易。这种现象直接影响到我国的经济发展，客观看待金融脱媒现象，是可以促进我国金融业更好发展的。本文论述了我国金融脱媒的现状，全面分析金融脱媒的经济影响，并且提出有效的发展对策，促进我国金融体系在金融脱媒的影响下更加健康的发展。 　　【关键词】金融脱媒化；经济影响；对策 　　很多人认为金融就是银行，这是因为在传统的金融行业当中，银行业占据主导地位，后来出现了金融脱媒现象，并且出现了新的金融模式，促进金融体制实现改革，对于金融业态实施重塑。金融脱媒指的就是在交易过程中不再利用中间人，通过分业和分业经营，资金储蓄者和资金短缺者直接实施资金交易。在20世纪60年代的欧美出现了银行利率管制情况，投资者都比较重视其他非储蓄金融产品，银行储蓄出现了分流的情况，导致金融业出现脱媒的情况。 　　一、我国金融脱媒的现状 　　我国实行市场经济，金融市场不断探索发展。我国金融业通常都是以银行业为主导，银行业的主要收入来源就是传统的存款业务，企业通过银行贷款解决资金需求。近些年我国金融业不断高速发展，经济市场也得到进一步的深化，改变了金融机构的格局，社会融资体系的市场化趋向，非金融企业更加依赖资本市场，可以直接进行融资，传统银行存款逐渐减少占据的比例，居民占据着越来越多的资本市场工具。影响到银行业的地位，我国近些年也开始蔓延金融脱媒现象。 　　近些年我国不断提升了金融债券和政府债券在国内金融资产的比率，在国内金融资产当中，国债份额也开始出现波动，但是也呈现上升趋势。在国内金融资产过程中，保险准备金的比重不断得到上升。在非金融机构负债当中逐渐减少了贷款。在企业债和股票融资等方面，?g接融资的占比不断降低，而直接融资占比则开始上升，明显体现出金融脱媒的现象。 　　近些年资本市场不断发展，在社会融资总量当中债券金融占比不断提升，但是信贷却不断下降，金融债券融资成为重要的融资渠道。在当今融资市场发展过程不断提升的总占比，开始利用企业债券代替了银行贷款，改变了社会融资渠道。 　　二、金融脱媒化的经济影响 　　1.扩大了民间借贷和官方利率的差距 　　我国股票交易市场在2011开始逐渐变得萎靡。出现全面亏损的情况。但是，我国民间借贷却发展的越来越好，当前大部分个人和企业都参与到民间借贷当中。我国的银行存款在银行流出之后，开始大量的流入到民间借贷市场当中。 　　民间借贷发展的越好就可以看成，当前我国金融体系功能失调。其实民间融资也需要中介，但是这些中间的形式开始丰富起来，很多银行贷款也开始向民间借贷进行转变。因为不断延伸中介链条，使民间和官方的利率差异开始不断得到扩大，导致二者的差距越来越大，民间借贷也流行了起来，在一定程度上加剧金融脱媒发展，直接影响到我国金融市场的平稳。 　　2.加大了银行业的贷款风险 　　因为股票市场和企业债券市场不断发展，部分企业以证券实施市场进行融资，发行短期融资债券，强烈冲击到商业银行的贷款业务，融资券的储存和发行速度比较快，并且可以承担较低的融资成本，因此吸引了很多大众性企业的注意。近些年融资逐渐代替了银行贷款，资本市场也迅速导致大量的企业客户实现分流。 　　金融脱媒对优质大企业客户贷款进行了分流，一些行业银行为使贷款不断增加，开始加大力度对于风险较大的企业实施贷款，如此，信用风险控制、银行贷款风险定价等，要不断得到提升，所以风险正在扩大。 　　3.对于金融监管提出高标准 　　金融脱媒不断高速发展，开始盛行各种直接投资工具，使投资渠道进一步得到拓展，同时要求金融监管更加严格，金融制度、管制等，需要在开始前解决问题，否则国家就要承担重大的经济损失。当前我国的金融监管机制仍旧存在很多不足和漏洞，需要的得到进一步的完善。 　　三、金融脱媒化的对策 　　1.合理加大金融管制 　　出现金融脱媒主要是因为缺失金融中介功能，导致金融管制扭曲。实施金融监管，主要是为了促进金融系统更加稳定的发展，通过不恰当的管制可以将正规金融中介的优势不断削弱，加剧金融脱媒的发展。当前一些金融管制具有滞后性，如果盲目的加强管制，就会导致大规模的金融脱媒现象的发生。这样就无法实现金融稳定的发展，同时还会使金融资源的配置效率不断降低，承担更多的配置成本，影响到实体经济的发展。因此需要以金融改革为基础，逐渐放松金融监管，并且直接取消那些不恰当的金融监管。 　　2.加强金融深化 　　我国金融发展具有一定的滞后性，缺乏为中小企业和个人服务的金融，要想避免金融脱媒的负面影响，需要加强金融深化发展。改革利率市场化，将银行的存款利率上限适当的放开，并且将银行存款负利率给予消除，避免银行大量流失掉银行存款。注重中小型金融机构的发展，降低中小