北辰实业公司债券2017年跟踪评级报告.PDF

公司债券跟踪评级报告 分析师 叶维武 电话：010 邮箱：yeww@ 孙林林 电话：010 邮箱：sunll@ 传真：010 地址：北京市朝阳区建国门外大街2 号 PICC 大厦12 层（100022） Http：// 北京北辰实业股份有限公司 2 公司债券跟踪评级报告 一、主体概况 北京北辰实业股份有限公司（以下称“公司”或“北辰实业”）是由北京北辰实业集团有限责 任公司（以下称“北辰集团”）独家发起设立的股份有限公司，于 1997 年4 月2 日正式成立，成 立时总股本为11.60 亿股。公司于1997 年5 月向境外投资者发行股票（H 股）7.07 亿股，并在香 港联合交易所有限公司挂牌上市（股票简称：北辰实业，股票代码：0588 ），发行后总股本增至 18.67 亿股。2006 年9 月，公司向境内投资者发行了15.00 亿股人民币普通股，发行后总股本增至 33.67 亿股，并于同年10 月在上海证券交易所挂牌上市（股票简称：北辰实业，股票代码：601588 ）。 截至2016 年末，公司总股本为33.67 亿股，北辰集团持有公司34.482%的股权，为公司第一 大股东。公司实际控制人为北京市人民政府国有资产监督管理委员会，如下图所示。 图1 截至2016 年末公司股权结构图 资料来源：公司提供 2016 年，公司经营范围和部门设置未发生变化，主营业务包括发展物业、投资物业（含酒店） 以及商业物业。截至2016 年末，新纳入合并范围的主体 10 家，不再纳入合并范围的主体 1 家， 合计34 家；公司部门本部及其主要子公司员工总人数为5,345 人，较上年末有所增加。 截至2016 年末，公司合并资产总额为643.41 亿元，负债合计520.92 亿元，所有者权益 （含 少数股东权益）合计为122.49 亿元，其中归属于母公司的所有者权益合计116.61 亿元。2016 年， 公司实现营业收入98.30 亿元，净利润 （含少数股东损益）5.25 亿元，其中归属于母公司的净利 润 6.01 亿元；经营活动产生的现金流量净额为 20.60 亿元，现金及现金等价物净增加额为 14.16 亿元。 截至2017 年3 月末，公司合并资产总额为672.58 亿元，负债合计547.12 亿元，所有者权益 （含少数股东权益）合计为125.47 亿元，其中归属于母公司的所有者权益合计119.59 亿元。2017 年 1~3 月，公司实现营业收入30.36 亿元，净利润 （含少数股东损益）2.97 亿元，其中归属于母 公司的净利润2.98 亿元；经营活动产生的现金流量净额为1.29 亿元，现金及现金等价物净增加额 为9.47 亿元。 公司注册地址：北京市朝阳区北辰东路8 号；法定代表人：贺江川。 二、债券发行情况及募集资金使用 本次债券经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]1302 号文件核准，于2015 年 1 月20 日 发行完毕，并于2015 年2 月 10 日正式上市（品种一简称“14 北辰01 ”，代码122348.SH；品种 二简称“14 北辰02 ”，代码：122351.SH）；其中品种一为10 亿元，5 年期，附第3 年末发行人上 调票面利率选择权及投资者回售选择权，票面利率为4.80% ；品种二为15 亿元，7 年期，附第5 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权，票面利率为5.20% 。 截至2016 年末，本次债券募集资金已按照募集用途使用完毕。 公司已于2017 年1 月20 日支付“14 北辰01 ”和“14 北辰02 ”上一计息年度的利息。 北京北辰实业股份有限公司 4 公司债