城市天然气管网运营项目并购建议书.docVIP

PAGE 1 PAGE 9 城市天然气管网运营项目并购建议书 二零零三年八月二十八日 目录 项目背景 项目规模 项目投资与效益 项目并购的理由和运作程序 项目的财务评价 结论 项目背景 综述 青海省柴达木盆地蕴藏有丰富的天然气资源，经预测天然气总资源量达10，500亿立方米。2001年10月，具有年输气能力30-50亿立方米的涩北至西宁至兰州的天然气输气管道工程已全线竣工。 《青海省天然气利用规划》分天然气发电、天然气化工、天然气做工业燃料和城市用气等四个方面。 根据规划，2000-2005年在西宁市、大通县、格尔木市、海西州等州县的长输管线沿线实施城市用气化工程，规划用气量约为1. 75亿立方米，加上石油局内部用气约为2.44亿立方米。至2010年城市气化总用气量约为4.10亿立方米。 城市概况 西宁市地处青藏高原东部，它是青海省的省会所在地，是全省政治、经济、文化的中心。西宁市市辖城东、城西、城南、城北四区及大通县。城区面积约为60平方公里，城区人口约为70万人。 项目规模 该项目建成后的总供气规模为采暖期171万标准立方米/日，非采暖期63万标准立方米/日，年供气规模39195万标准立方米/年，气化率60%，新增居民用户约12万户，同时供应相应的公共建筑、商业、CNG站、供热锅炉和西钢及青铝等工业用户。 项目投资与效益 项目投资 该项目主体工程总投资为22288.01万元，其中静态投资19715.56万元，铺底流动资金为1710.34万元，建设期利息为862.11万元。 资金来源为自有资金 + 贷款 效益 本项目实施后，在社会、环境、经济等方面将产生很好的效益。 新增居民用户约9--12万户； 每年可替代煤72.25万吨标准煤； 每年可替油量0.88万吨； 每年减少SO2排放量12.03万吨； 每年减少NOx排放量8.07万吨； 每年减少烟尘排放量22.67万吨； 每年减少炉灰排放量42.00万吨 每年可节约劳动时间14872小时； 投资回收期9.6年（含两年建设期）。 并购的理由和运作程序 项目单位介绍 中国石油天然气管道局 该企业成立于1973年，隶属于中国石油天然气集团公司，是以长输管道及其辅助设施、大中型储罐、电力、通信工程等勘察、设计、施工为主要业务的大型国有企业。自营城市天然气管网业务是该企业首次尝试。总部位于河北廊坊市。 西宁是自来水有限公司 该公司位于青海省西宁市，是一家从事城市自来水供应的中型国有企业。 上述两家公司由中国石油管道局出资，共同组建成-西宁中油燃气有限公司，注册资本3500万元。中国石油管道局占有80%的股权，西宁市自来水有限公司占有20%的股权。 项目并购的理由 30年以前还受到限制或被禁用的天然气如今已经占全世界一次能源需求的24%左右，其增长速度最高，前景最为光明。技术、经济、环境等方面的众多因素是天然气成为许多大市场的首选燃料。 天然气已从一种能源成为一种全球性商品；天然气发展的另一个证据是供应量猛增。 2000年，中国天然气消费量为270亿立方米，在一次能源消费中仅占3.06%，主要用作能源和化工原料，用于发电和民用的比例很小。预测2010年，中国天然气消费约1000亿立方米；2020年则达到2000亿立方米以上，在整个能源构成中超过10%。 随着中国政府制定西部经济大开发的各项优惠政策的出台，在此时介入青海省资源型工业项目的运作，是介入中国能源工业的一次良好的机遇。这是因为有以下理由： 随着中国加入世界贸易组织，国门对外开放的力度加大，实际上有名的跨国公司已开始大踏步地进入中国市场，包括能源市场。中国“西气东输”工程项目建设速度的加快，其主干道沿线的支线城市燃气管网项目已被大公司死死盯住，竞争十分激烈，尤其是中国东部城市。涩-宁-兰天然气管道项目是中国“西气东输”工程项目的重要组成部分，工程由中国石油天然气股份有限公司投资兴建，中国石油管道局下属分公司组织承建。中国石油管道局在组织输气管道建设的同时，中油管道局与青海省地方企业合资组建了西宁中油燃气有限公司，开始介入城市燃气管网的经营领域，中油管道局首次以控股的形式，自我建设、自我运营的方式合资建立西宁中油燃气有限公司。这对中油管道局来讲只是一次尝试性的投资，并无长期的经营计划，加之公司的管理层经常变化，这对介入西宁燃气管网运营项目无疑是具备了天时的条件。 根据青海省天然气资源位置情况和各地基础设施条件，青海省天然气综合利用化工规划的重点将放在西宁和格尔木。716公里的涩北至西