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CEO继任者特征和国外市场进入模式选择研究 　　 摘要：本文基于上层梯队理论，探究CEO继任者特征和公司国外市场进入模式选择之间的关系。研究认为CEO继任者的任职时间、受教育水平、从业部门背景、国际化经验等特征都会对进入模式的选择产生影响，它们之间的匹配程度影响着企业的绩效。 　　 关键词：CEO 特征 进入模式 　　 　　 一、前言 　　 在过去几十年中有相当多关于CEO继任者问题的研究，这一点也不令人惊奇，因为选择一个新的CEO对企业来说是一个非常重要的决定。Kesner和Sebora(1994)把CEO继任者问题表述成是 “一个重要、独一无二和非常重大的事件”，它将对企业组织和公司战略产生深远的影响。 　　 近年来人们也已经见证了企业CEO在国际化竞争中为了开拓公司业务而承受着巨大的压力。对继任的CEO来讲这点是千真万确的，公司通常要求他们比前任取得更好的业绩。本文选择研究CEO继任者是因为继任后的时期具有新的CEO为寻求最大影响形成和实施战略的典型特征,许多组织变化和反映他们知识基石及经验的战略变化通常出现在CEO继任后（Hambrick,Geletkanycz和Fredrickson,1993）。那么在进入模式的选择上是否也反映出CEO继任者的特征呢？ 　　 二、CEO特征和公司战略 　　 实证研究关于经理们人口学统计的特征、战略选择和公司绩效很大程度是基于Hambrick和Mason(1984)提出的上层梯队理论。该理论假设战略选择是由管理人员作出的“……反映决策者的气质” （Hambrick和Mason，1984，p.195）。其背后的逻辑来自于卡内基学派的思想，他们认为复杂的决定很大程度上是行为因素的结果，包括关键成员的价值观和认识的定位。Hambrick和Mason（1984）认为经理的认识定位通过信息过滤、限定他们的视野，影响作出战略决定背后的感性过程。这样，经理们认识定位方面的差异影响战略制定过程的各方面，包括对问题的识别，信息的找寻和信息加工等。换句话说，经理们带入到决定机制中的信仰、假定和价值等因素驱动着他们作出相应的决定。 　　 Hambrick和Mason（1984）还认为经理们的背景特征和经验是形成他们看法和知识的基石。尽管心理因素是上层梯队理论的中心，但却很少直接用于最上层经理的研究。通常，心理定位一般归于更为直观的特征，包括任期、受教育水平、职业背景和国际化经验。潜在的假设是经验、个人背景和所受教育形成管理人员的认识，知识和技能，它们通过各种方式显著地影响经理们的决定作出和行为。Kiesler和Sproull(1982)也认为个人背景特征和经验反映了管理人员潜在的心理定位和知识基石，自然也就会影响战略选择和结果。 　　 大多关于最上层管理人员的研究将CEO的特征作为研究的中心，它们暗含的认为做出关键决定的权力高度掌控在CEO手中。研究的一个重要方向是检验CEO特征和公司战略之间的关系。基于战略选择范式和上层梯队理论，该研究首要问题是经理人员的战略选择是否反映出他们个人的经验、定位和知识基石。实证研究发现最上层管理者特征无论在公司经营还是商务层面上都和公司的战略定位有关。Smith和White（1987）证实了新的CEO的职业背景和公司多样性战略之间存在系统性关系。Sambharya(1987)和Govindarajan(1989)证实了关键经理人员的职业背景和公司竞争性战略之间的关系。Miller,Hets De Vries和Toulouse(1982)发现那些自信好战的CEO领导的公司乐意采用风险性和创新性战略，而那些感觉孤立无助的CEO领导的公司则更多的采用保守战略。Barker和Mueller发现那些年龄较轻、具有“产出”部门(市场、销售、产品研发，公共关系)从业背景的CEO领导的公司在研发部门投入更大。总之，以上的研究证实了CEO人口统计学特征和公司战略之间存在着系统性关系，说明CEO根据经验获得的参考框架对他们的战略选择起着至关重要的作用。把这些结论延伸到国际化领域，我们可以很自然的得出CEO继任者特征应该会对国际化战略和决定，包括国外市场的进入模式起着非常大的影响。 　　 三、国外市场进入模式 　　 公司寻求进入国外市场有许多战略选择，比如采用独资形式(包含新建和收购)，股份制公司以及契约型进入模式（如特许经营）。进入模式的不同暗含着所有权和控制水平的不同。因此，Hill,Hwang和Kim(1990)将进入模式分为两大类：完全控制和部分控制权进入模式。公司可以通过选择新建或跨国收购实现完全控制和完全所有，股份公司和许可经营则将公司限定在部分控制权和部分所有权。对控制权和所有权程度的决定是非常重要的，经理们通常在实施国外市场进入决定时分为两个步骤：第一步